證券投資保險(xiǎn)是資源動(dòng)態(tài)配置中的一個(gè)主要問題,為能使證券價(jià)值有保險(xiǎn)額度,又不會(huì)失去市場變動(dòng)中有利機(jī)會(huì),本文分別使用蒙特卡洛模擬的股價(jià),以及中國證券市場上包鋼股份、省廣股份和華蘭生物等資產(chǎn)的收盤價(jià),用構(gòu)造期權(quán)Delta值的方法,構(gòu)造了基于B-S假設(shè)的股票期權(quán),并對(duì)這種產(chǎn)品效果進(jìn)行了實(shí)證分析。結(jié)果表明,通過構(gòu)造投資組合,只付出少量手續(xù)費(fèi),即可達(dá)到"保本",又能得到上漲收益。 

【文章頁數(shù)】：5 頁

【文章目錄】：
1 引言
2 構(gòu)造股票期權(quán)
    2.1 服從B-S假設(shè)的期權(quán)
    2.2 動(dòng)態(tài)對(duì)沖
    2.3 參數(shù)估計(jì)
3 構(gòu)造期權(quán)的實(shí)證研究
    3.1 蒙特卡洛模擬股價(jià)變化的實(shí)證結(jié)果
    3.2 期權(quán)式交易的模擬結(jié)果
        3.2.1 構(gòu)造寶鋼股份期權(quán)式交易的模擬結(jié)果
        3.2.2 構(gòu)造省廣股份、華蘭生物期權(quán)式交易的模擬結(jié)果
4 結(jié)語


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]期權(quán)定價(jià)理論及方法探析[J]. 萬換林.  延安大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2012(02)
[2]關(guān)于證券組合保險(xiǎn)的操作策略[J]. 潘瑩麗.  知識(shí)經(jīng)濟(jì). 2012(11)
[3]現(xiàn)貨、股指期貨與股指期權(quán)套期保值組合的Delta中性動(dòng)態(tài)模擬[J]. 魏潔.  金融理論與實(shí)踐. 2011(12)
[4]股指期貨與股指期權(quán)套期保值組合的Delta中性動(dòng)態(tài)模擬——基于滬深300股指期貨仿真交易的分析[J]. 魏潔.  金融發(fā)展研究. 2011(11)
[5]與股票相關(guān)的歐式匯率買入期權(quán)定價(jià)公式[J]. 郭峰,李時(shí)銀.  華僑大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2008(04)

碩士論文
[1]人民幣外匯期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)匯率及其規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)策略研究[D]. 花衛(wèi).上海外國語大學(xué) 2012



本文編號(hào)：3683879