債券發(fā)行一直以來都是重要的融資手段之一,這一模式在國外已經(jīng)成熟,也漸漸成為我國企業(yè)的融資渠道。截止到2018年,我國債券規(guī)�？傆嬤_到47.7萬億元,同比增長約16.9%。但2018年也是我國實質(zhì)性債務(wù)集中爆發(fā)的一年。根據(jù)Wind資訊2018年違約債券數(shù)量達119支,總規(guī)模為1166.51億元。就數(shù)量或規(guī)模而言,單2018年所發(fā)生的債務(wù)違約已超過前三年（2015-2017）的總和。在2015年之前,由于債券市場存在著"剛性兌付",所以并無實質(zhì)的債務(wù)違約情況,但"11超日債"打破了長期以來的情況,成為了首個實質(zhì)性債券違約。同時這也預(yù)示了市場中信用風險正在加大,因此對有關(guān)債券違約原因的研究與預(yù)判也是有著充分必要的。通過對國內(nèi)債券違約市場的整體分析以達到規(guī)避可能的債券違約風險的研究目的。 

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【文章目錄】：
一、違約現(xiàn)狀
二、違約因素
    （一）經(jīng)濟下滑
    （二）企業(yè)因素
    （三）行業(yè)周期因素
    （四）民營企業(yè)融資難
三、相關(guān)風險管理
    （一）發(fā)行方
    （二）投資者
    （三）監(jiān)管機構(gòu)


【參考文獻】：
期刊論文
[1]鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略背景下宅基地“三權(quán)分置”實現(xiàn)路徑研究[J]. 李春祖.  中國經(jīng)貿(mào)導刊(中). 2019(05)
[2]打破剛兌和資產(chǎn)有形性對違約風險-股票收益關(guān)系的影響[J]. 張瑾,陳輝.  新金融. 2018(12)
[3]違約率的三因子模型[J]. 張雙長,張旭.  金融市場研究. 2017(08)

碩士論文
[1]我國公司債信用風險及與信用利差關(guān)系研究[D]. 付冰晨.上海社會科學院 2017
[2]Z模型和KMV模型在我國適用性的對比研究[D]. 段霞.西南財經(jīng)大學 2012



本文編號：3681047