發(fā)布時間：2022-01-21 19:46

　　自1998年基金金泰和基金開元成立以來,我國證券投資基金業(yè)的發(fā)展開啟了新的篇章。2001年我國首只開放式基金-華安創(chuàng)新成立,2006年封閉式基金開始轉(zhuǎn)為開放式基金,開放式基金逐漸成為我國證券投資基金業(yè)的主要發(fā)展形式。在過去的14年里,中國的證券投資基金業(yè)發(fā)生了翻天覆地的變化,基金的品種和數(shù)量快速地擴(kuò)充,基金管理公司也相繼成立,基金立法和制度也不斷地完善。截止到2011年年底,我國證券投資基金總數(shù)發(fā)展到1019只,基金份額總計為26509.9億份,資產(chǎn)凈值總額為21918.4億元。其中我國開放式基金在十年間發(fā)展到964只,基金份額規(guī)模突破25147.80億份,占據(jù)整個基金市場94.86%的份額；開放式基金資產(chǎn)凈值總值突破20693.45億元,占全部證券投資基金凈值總值的94.41%。開放式基金無論從規(guī)模上還是結(jié)構(gòu)上都成為了我國投資市場上重要的力量。在當(dāng)前動蕩起伏的金融環(huán)境下,證券投資基金業(yè)也發(fā)生著巨大的波動。隨著中國基金業(yè)的發(fā)展,國內(nèi)外的基金評級機(jī)構(gòu)也開始相繼對中國的基金業(yè)績表現(xiàn)展開評級。面對市場上數(shù)量、品種眾多,投資風(fēng)格迥異的基金產(chǎn)品,如何結(jié)合基金評級客觀地評價其業(yè)績對于基金市場的參與... 

【文章來源】：西南財經(jīng)大學(xué)四川省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：79 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1. 緒論
    1.1 研究背景和問題的提出
    1.2 研究目的、方法和意義
        1.2.1 研究目的和研究方法
        1.2.2 研究意義
    1.3 本文研究的主要工作和創(chuàng)新之處
        1.3.1 本文研究的主要工作
        1.3.2 本文的可能創(chuàng)新之處
    1.4 國內(nèi)外學(xué)者有關(guān)研究的文獻(xiàn)綜述
        1.4.1 國外學(xué)者有關(guān)研究的文獻(xiàn)回顧
        1.4.2 國內(nèi)學(xué)者有關(guān)研究的文獻(xiàn)回顧
2. 證券投資基金和基金評級相關(guān)理論研究
    2.1 證券投資基金相關(guān)概念界定和比較分類
    2.2 國內(nèi)外主要基金評級機(jī)構(gòu)及理論方法的比較研究
        2.2.1 國外主要評級機(jī)構(gòu)及方法的比較研究
        2.2.2 國內(nèi)主要評級機(jī)構(gòu)及方法的比較研究
    2.3 晨星關(guān)于我國開放式基金的分類和評級
3. 有關(guān)基金績效研究的理論方法分析
    3.1 總體收益指標(biāo)比較分析
    3.2 風(fēng)險調(diào)整收益指標(biāo)比較分析
    3.3 基金選股與擇時能力的評估模型的比較選取
        3.3.1 Treynor和Mazuy傳統(tǒng)二次項目回歸模型
        3.3.2 Henriksson和Merton的二次項隨機(jī)變量模型
        3.3.3 TM-FF3模型和HM-FF3模型
    3.4 基金業(yè)績持續(xù)性研究方法的比較分析
        3.4.1 績效二分法
        3.4.2 回歸系數(shù)法
4. 實(shí)證研究設(shè)計、結(jié)果和分析
    4.1 研究樣本的選取
    4.2 數(shù)據(jù)的處理
        4.2.1 有關(guān)市場基準(zhǔn)基準(zhǔn)組合的比較選取
        4.2.2 無風(fēng)險收益率的比較確定
        4.2.3 基金收益率的確定
    4.3 樣本基金的詹森α值,β值和t值結(jié)果分析
    4.4 基金選股與擇時能力回歸結(jié)果分析
        4.4.1 TM模型和TM-FF3模型回歸結(jié)果比較分析
        4.4.2 HM模型和HM-FF3模型回歸結(jié)果比較分析
    4.5 基金績效持續(xù)性實(shí)證分析
        4.5.1 月度持續(xù)性—回歸系數(shù)法
        4.5.2 季度持續(xù)性—績效二分法
5. 結(jié)束語
    5.1 本文的主要結(jié)論
    5.2 本文研究的不足之處
    5.3 進(jìn)一步研究的展望
參考文獻(xiàn)
附錄
后記
致謝
在讀期間科研成果目錄


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基金評級與資金流動:基于中國開放式基金的經(jīng)驗研究[J]. 王擎,吳瑋,蔡棟梁.  金融研究. 2010(09)
[2]中國開放式基金經(jīng)理投資行為評價研究[J]. 朱波,文興易,匡榮彪.  管理世界. 2010(03)
[3]基金績效評價的Fama-French三因素模型檢驗[J]. 屠新曙,朱夢.  廣東金融學(xué)院學(xué)報. 2010(01)
[4]基于SFA效率值的我國開放式基金績效評價研究[J]. 朱波,宋振平.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2009(04)
[5]“績效評價三角”條件的開放式基金收益持續(xù)性:236個樣本[J]. 朱波,匡榮彪.  改革. 2008(09)
[6]我國開放式基金業(yè)績持續(xù)性的實(shí)證檢驗[J]. 肖奎喜,楊義群.  財貿(mào)研究. 2005(02)
[7]我國開放式基金的證券選擇和市場時機(jī)把握能力研究[J]. 肖奎喜,楊義群.  中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報. 2005(01)
[8]基金業(yè)績持續(xù)性的實(shí)證研究[J]. 莊云志,唐旭.  金融研究. 2004(05)
[9]中國證券投資基金業(yè)績的持續(xù)性檢驗[J]. 吳啟芳,汪壽陽,黎建強(qiáng).  管理評論. 2003(11)
[10]中國證券投資基金業(yè)績持續(xù)性研究[J]. 倪蘇云,肖輝,吳沖鋒.  預(yù)測. 2002(06)



本文編號：3600850