發(fā)布時(shí)間：2022-01-08 06:40

　　無(wú)套利資產(chǎn)定價(jià)一直是金融學(xué)研究的重要問題之一,其研究成果頗為豐碩。近年來(lái),國(guó)內(nèi)外學(xué)者將其注意力主要集中在單期及多期證券市場(chǎng)中成比例交易費(fèi)情形下的資產(chǎn)定價(jià)問題的研究上,給出了成比例交易費(fèi)情形下的無(wú)套利資產(chǎn)定價(jià)模式。但對(duì)于具有凸交易費(fèi)的多期證券市場(chǎng)中的無(wú)套利資產(chǎn)定價(jià)以及對(duì)于“無(wú)套利原理”可能的進(jìn)一步擴(kuò)展等問題,就我們所知,其研究結(jié)果相對(duì)較少。本文擬就這兩個(gè)問題展開研究。首先,將經(jīng)典無(wú)套利原理給予擴(kuò)展,構(gòu)建了“幾乎無(wú)套利定價(jià)”模式,并初步研究了一些“幾乎無(wú)套利模型”的特征,其次,應(yīng)用凸集分離定理和次微分等知識(shí),將單期存在凸交易費(fèi)摩擦的證券市場(chǎng)中的無(wú)套利資產(chǎn)定價(jià)理論推廣到多期證券市場(chǎng)中,給出了類于比例交易費(fèi)情形下無(wú)套利定價(jià)的對(duì)應(yīng)結(jié)果。本文所得結(jié)果是新的,其中,部分結(jié)果可視為對(duì)現(xiàn)有無(wú)套利資產(chǎn)定價(jià)的一個(gè)自然推廣,具有一定的經(jīng)濟(jì)意義。 

【文章來(lái)源】：南京理工大學(xué)江蘇省 211工程院校

【文章頁(yè)數(shù)】：41 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 引言
    1.1 理論背景
    1.2 研究現(xiàn)狀
    1.3 本文主要工作
2 預(yù)備知識(shí)
    2.1 無(wú)套利定義和刻畫
    2.2 凸分析的一些理論
    2.3 單期無(wú)套利資產(chǎn)定價(jià)
3 無(wú)套利資產(chǎn)定價(jià)模型的進(jìn)一步探究與延伸
    3.1 無(wú)套利資產(chǎn)定價(jià)模型的進(jìn)一步研究
        3.1.1 稅收單增下無(wú)套利的一個(gè)充分條件
        3.1.2 基于不同摩擦市場(chǎng)的無(wú)套利資產(chǎn)定價(jià)比較分析
    3.2 凸交易費(fèi)和凸稅收的債券定價(jià)
    3.3 經(jīng)典無(wú)套利模型的一個(gè)延伸——"幾乎無(wú)套利"的模型
4 具有凸交易費(fèi)和稅收的多期證券市場(chǎng)無(wú)套利資產(chǎn)定價(jià)
    4.1 具有凸交易費(fèi)和稅收的多期證券市場(chǎng)信息和模型
    4.2 多期證券市場(chǎng)中套利的定義與刻畫
    4.3 多期證券市場(chǎng)中的無(wú)套利資產(chǎn)定價(jià)
5 總結(jié)
致謝
參考文獻(xiàn)


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]無(wú)套利期權(quán)定價(jià)模型在一般均衡框架下的一致性研究[J]. 陳瑩,譚偉強(qiáng).  經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué). 2007(03)
[2]有摩擦多期證券市場(chǎng)中的無(wú)套利資產(chǎn)定價(jià)[J]. 李仲飛.  中山大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版). 2005(04)

碩士論文
[1]基于一般交易費(fèi)用下的摩擦市場(chǎng)之無(wú)套利刻畫[D]. 夏淼.南京理工大學(xué) 2006



本文編號(hào)：3576075