結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品,是目前我國商業(yè)銀行理財(cái)市場主流產(chǎn)品之一。它由固定收益證券和衍生合約結(jié)合而成。其中的衍生合約包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約,衍生合約的標(biāo)的資產(chǎn)包括利率、匯率、股價(jià)(股指)、商品(指數(shù))、信用等。結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品起源于上世紀(jì)80年代的美國,結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品是一種重要金融創(chuàng)新,在我國雖然起步比較晚,但是發(fā)展的比較快,2002年9月,中國光大銀行在國內(nèi)首推外幣結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)。繼而,國內(nèi)眾多的中資銀行和外資銀行都紛紛開展了外匯結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù),市場發(fā)展迅速。結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品為銀行帶來了業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和新的利潤增長點(diǎn)。但是目前由于我國商業(yè)銀行推出的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品,由于時(shí)間比較短,導(dǎo)致在流動、設(shè)計(jì)以及定價(jià)方面還存在許多問題。如何有效的解決這些問題,對我國結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展,具有十分重要的現(xiàn)實(shí)與理論意義。在我國理財(cái)市場發(fā)展迅速、投資者熱情高漲的形勢下,結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品卻頻頻爆發(fā)收益危機(jī),這給投資者、發(fā)行者和監(jiān)管部門敲響了警鐘。中資銀行缺乏設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn),對市場趨勢把握不準(zhǔn)確,加上前期不當(dāng)營銷,后期信息披露不完全,這是導(dǎo)致了2008年結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品“零收益”、“負(fù)收益”風(fēng)波的主要原因。此外,我國結(jié)... 

【文章來源】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)四川省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：55 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1.緒論
    1.1 研究的背景與意義
        1.1.1 研究的背景
        1.1.2 研究的意義
    1.2 研究的方法與路線
        1.2.1 研究的方法
        1.2.2 研究的路線
    1.3 文獻(xiàn)綜述
        1.3.1 國外研究現(xiàn)狀
        1.3.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
        1.3.3 評價(jià)
    1.4 創(chuàng)新與不足
        1.4.1 創(chuàng)新之處
        1.4.2 不足之處
2.商品型結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的概述
    2.1 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的基本內(nèi)涵與分類
        2.1.1 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的基本定義
        2.1.2 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的分類
    2.2 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展與設(shè)計(jì)
        2.2.1 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展
        2.2.2 商品型結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)要素
        2.2.3 商品型結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)流程
    2.3 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品定價(jià)的理論分析
        2.3.1 固定收益證券的定價(jià)
        2.3.2 衍生合約的定價(jià)
        2.3.3 資產(chǎn)相關(guān)性問題
3 我國商品型結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀與問題
    3.1 我國商品型結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀
    3.2 我國商品型結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的存在的問題
        3.2.1 流動性不足
        3.2.2 產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重
        3.2.3 產(chǎn)品設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)意識薄弱
        3.2.4 商品型結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品收益起伏大
    3.3 我國商品型結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的對策與建議
        3.3.1 通過需求分析,設(shè)計(jì)多層次差異化的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品
        3.3.2 根據(jù)合理預(yù)期商品價(jià)格制定商品型結(jié)構(gòu)產(chǎn)品
        3.3.3 加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的控制
        3.3.4 科學(xué)設(shè)計(jì)商品型結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品
4. 商品型結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)的實(shí)證研究
    4.1 金融資產(chǎn)的定價(jià)原理
        4.1.1 資本資產(chǎn)定價(jià)原理
        4.1.2 無套利定價(jià)原理
    4.2 商品型結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品定價(jià)分析
        4.2.1 估值原理
        4.2.2 影響定價(jià)的其他因素
    4.3 商品型結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的定價(jià)模型
        4.3.1 Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型
        4.3.2 Merton跳—擴(kuò)散模型
    4.4 商品型結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的定價(jià)實(shí)證分析
        4.4.1 數(shù)據(jù)的處理
        4.4.2 統(tǒng)計(jì)特征描述
        4.4.3 商品型結(jié)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品的價(jià)格的實(shí)證分析
5.結(jié)論與建議
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號：2920936