隨著全球經濟發(fā)展的一體化,金融市場的風險已經成為影響全球經濟發(fā)展的重要因素。如何合理的度量投資者所面臨的風險,已經成為現代金融理論的一個重要研究內容。風險度量的一種重要用處就是以不同的風險度量為目標函數進行投資組合的優(yōu)化。 本文主要研究了一類特殊投資群體的譜風險度量,以及這類特殊投資群體的最優(yōu)投資組合問題。這類特殊投資群體對待風險的厭惡程度不是一成不變或者單調的,而是一開始隨著財富的增加,投資者的絕對風險厭惡程度是逐漸減小的,當財富超過一定的預期值后,隨著財富的增加,投資者的絕對風險厭惡程度是逐漸增大的。本文首先分析風險在經濟活動中的含義以及各種類型,其次介紹了各種風險度量風險方法,并且比較了優(yōu)缺點,然后在不同的風險度量方法的基礎上闡述了與之相對應的各種投資組合優(yōu)化模型。最后利用譜風險度量,來構造這類特殊投資群體的譜風險度量函數,同時建立了以譜風險度量為目標函數的最優(yōu)投資組合模型,并且選取上證股票市場的實際數據進行實證分析。
【學位單位】：首都經濟貿易大學
【學位級別】：碩士
【學位年份】：2010
【中圖分類】：F224;F830.59

【參考文獻】

相關期刊論文 前1條

1 李國敏;;基于譜風險測度風險計量指標的銀行投資組合決策模型[J];統(tǒng)計與決策;2007年01期

本文編號：2821240