【摘要】：本文首先運用超位相關(guān)系數(shù)和分位數(shù)相依系數(shù)考察匯改后人民幣匯率市場與滬深股市尾部間的非對稱關(guān)系,然后選取合適的Copula-AR-GJR-t模型研究匯改后人民幣匯率與上證綜指、深證成指之間的非線性動態(tài)相依性及可能存在的"杠桿效應(yīng)"。研究結(jié)果表明,匯改后人民幣匯率市場與滬深股市之間并不存在明顯的非對稱性,且人民幣匯率市場和深市均存在一定的負杠桿效應(yīng)。另外,人民幣匯率市場與滬深股市之間存在負的相依性結(jié)構(gòu)。

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前1條

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【共引文獻】

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相關(guān)博士學(xué)位論文 前5條

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相關(guān)碩士學(xué)位論文 前3條

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【二級參考文獻】

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本文編號：2775204