發(fā)布時(shí)間：2020-07-04 10:38

【摘要】：銀行和企業(yè)是我國(guó)信貸市場(chǎng)的兩個(gè)主體。銀企信貸機(jī)制不僅關(guān)系到銀行和企業(yè)的效率和風(fēng)險(xiǎn),而且也關(guān)系到整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。由于信息不對(duì)稱(chēng),銀行面臨企業(yè)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。本文運(yùn)用博弈理論,對(duì)我國(guó)銀行和企業(yè)的信貸機(jī)制進(jìn)行初步的探討,并對(duì)銀企信貸機(jī)制的優(yōu)化給出一些相應(yīng)的解決策略。通過(guò)對(duì)完全信息條件和不完全信息條件下,銀行和企業(yè)信貸的博弈模型對(duì)比分析,得出了不完全信息條件下,銀行和企業(yè)的信貸博弈造成了信貸資金不能有效的配置,銀行面臨來(lái)自企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。因此,減少銀企之間的信息不對(duì)稱(chēng)成為解決銀企信貸風(fēng)險(xiǎn)的根本途徑。針對(duì)貸款前銀行對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和貸款項(xiàng)目信息不能完全掌握,銀行面臨逆向選擇的風(fēng)險(xiǎn),分析逆向選擇產(chǎn)生的機(jī)理以及形成的信貸配給,提出加強(qiáng)貸款項(xiàng)目評(píng)估和信號(hào)傳遞模型防范逆向選擇風(fēng)險(xiǎn);針對(duì)貸款后,銀行對(duì)企業(yè)使用資金和償還資金的狀況不能獲悉,銀行面臨的道德風(fēng)險(xiǎn),分析道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因,提出從顯性激勵(lì)機(jī)制和隱性激勵(lì)機(jī)制防范道德風(fēng)險(xiǎn)。最后,從整個(gè)社會(huì)和銀行、企業(yè)自身給出一些政策建議。
【學(xué)位授予單位】：南京航空航天大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2010
【分類(lèi)號(hào)】：F832.4;F279.2;F224.32
【圖文】：

p ( L / a )表示企業(yè)選擇申請(qǐng)的前提下是差企業(yè)的條件概率，這兩個(gè)條法則進(jìn)行估計(jì)和修正。銀行在比較不同狀態(tài)下的期望收益之后，選動(dòng)集用1 2Y = (b , b)表示，其中1b 表示貸款，2b 表示不貸。弈樹(shù)來(lái)表示這個(gè)不完全信息動(dòng)態(tài)博弈過(guò)程（見(jiàn)圖 2-1）。初始結(jié) N 型( H , L )。此時(shí)，企業(yè)類(lèi)型有兩種，即好企業(yè)和差企業(yè)。企業(yè)在是否申請(qǐng)貸款。這里有兩種情形：在第一階段為好企業(yè)的情況下，請(qǐng)或不申請(qǐng)；在第一階段為差企業(yè)的情況下，企業(yè)第二階段同樣可果企業(yè)選擇的是不申請(qǐng)，則不管第一階段是好企業(yè)還是差企業(yè)，博無(wú)得無(wú)失。如果企業(yè)選擇申請(qǐng)，則博弈進(jìn)入?yún)⑴c人銀行的信息集Y判斷決定是否貸款，即選擇行動(dòng)1 2Y = (b , b)。注意到，銀行的信明銀行在該階段決策時(shí)不知道“自然”第一階段的選擇，即企業(yè)是就是說(shuō)，在企業(yè)第二階段選擇申請(qǐng)的情況下，銀行并不知道是從哪針對(duì)兩種不同的情況分別進(jìn)行選擇。這就要求銀行做進(jìn)一步的估計(jì)申請(qǐng)貸款的前提下企業(yè)是好企業(yè)和差企業(yè)的概率[48]。

是項(xiàng)目成功的收益率加以粉飾，并產(chǎn)生一定的粉飾成本。設(shè)此成本遵從成本函數(shù) C ( d )，d是表現(xiàn)出來(lái)的盈利水平與實(shí)際盈利水平之間的差距，該函數(shù)單調(diào)遞減，其表達(dá)式為：C ( d ) = a b ( d)（3.12）a 是一旦發(fā)生粉飾行為喪失的固定信用成本，b 是粉飾成本因子，申報(bào)的盈利水平與實(shí)際盈利水平之間的差距每增加一個(gè)單位，其付出的粉飾成本就增加b ；且當(dāng) d ≥ 0時(shí)，即企業(yè)真實(shí)的盈利水平超過(guò)申報(bào)的盈利水平時(shí)：C ( d ) = 0（3.13）好企業(yè)和差企業(yè)的粉飾成本分別是：1( ) ( )HC d = a b R R（3.14）2( ) ( )LC d = a b R R（3.15）銀行認(rèn)為企業(yè)是好企業(yè)的先驗(yàn)概率是 P ，差企業(yè)的先驗(yàn)概率是1 P。（2）模型分析銀行和企業(yè)之間信號(hào)的博弈順序是（圖 3-1）：

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 羅平實(shí);;中小企業(yè)融資守信概率的博弈模型[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2013年17期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 張彪;基于博弈論的中小企業(yè)融資問(wèn)題研究[D];大連海事大學(xué);2012年

本文編號(hào)：2741015