證券投資基金與A股市場波動性關(guān)系研究——基于分位數(shù)回歸的經(jīng)驗證據(jù)
發(fā)布時間:2020-02-29 16:02
【摘要】:文章以證券投資基金作為機構(gòu)投資者代表,以2004—2012年滬深A(yù)股市場數(shù)據(jù)作為研究對象,采用分位數(shù)分析的方法對我國證券投資基金與A股市場波動性的關(guān)系進行實證研究,得出結(jié)論:基金投資者整體來講沒有起到穩(wěn)定資本市場的作用,反而加大的資本市場波動,尤其是在大盤收益為負時更為明顯;而在股票特質(zhì)性波動高分位數(shù)處且大盤收益為正時,基金投資者起到了穩(wěn)定股市的作用。
【參考文獻】
相關(guān)期刊論文 前5條
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【共引文獻】
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本文編號:2583797
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