【摘要】：隨著金融自由化、全球化發(fā)展和金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新,銀行風(fēng)險(xiǎn)變得越加多樣化和復(fù)雜化,同時(shí)銀行單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)間也彼此影響,呈現(xiàn)非線性特征的相關(guān)性。風(fēng)險(xiǎn)的這種多樣性和非線性相關(guān)性對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求,風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)也從風(fēng)險(xiǎn)分解逐步轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)整合。因此,如何在此背景下,考慮風(fēng)險(xiǎn)間的非線性相關(guān)關(guān)系,對(duì)商業(yè)銀行面臨的兩大經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)即信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行整合度量,具有重要的學(xué)術(shù)價(jià)值和實(shí)踐價(jià)值。本文在詳細(xì)分析風(fēng)險(xiǎn)間相互作用機(jī)理的理論基礎(chǔ)上,以中國13家上市銀行為研究樣本,采用Copula技術(shù)描述風(fēng)險(xiǎn)間的相依結(jié)構(gòu),并運(yùn)用蒙特卡羅模擬法測算風(fēng)險(xiǎn)組合的VaR值,以此對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了整合度量。其中,在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)邊緣分布擬合時(shí),本文以GARCH族模型為代表的參數(shù)模型與以核估計(jì)為代表的非參數(shù)模型進(jìn)行優(yōu)劣比較。本文最終研究顯示：核估計(jì)在擬合風(fēng)險(xiǎn)邊緣分布時(shí)擬合度更高,而t-Copula函數(shù)描述風(fēng)險(xiǎn)間相關(guān)關(guān)系最佳；對(duì)本文測算的Copula-VaR進(jìn)行Kupiec檢驗(yàn)時(shí),結(jié)果表明本文整合度量的VaR值是有效的,且與傳統(tǒng)整合度量方法相比,發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)度量方法具有更高的VaR值,證明風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng),這為銀行提高資本利用水平提供了一定的理論依據(jù)；而信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)不同比例下的整合度量VaR值的結(jié)果表明信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重越大,總風(fēng)險(xiǎn)值是降低的。
【學(xué)位授予單位】：合肥工業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F832.33;F272.3

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 劉祥東;劉澄;王洋洋;陸嘉駿;;基于Copula函數(shù)的商業(yè)銀行整合風(fēng)險(xiǎn)研究[J];管理評(píng)論;2013年10期

2 曾詩鴻;王芳;;基于KMV模型的制造業(yè)上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究[J];預(yù)測;2013年02期

3 汪冬華;黃康;龔樸;;我國商業(yè)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)度量及其敏感性分析——基于我國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和金融市場公開數(shù)據(jù)[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2013年02期

4 鐘毅;陳可;;市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性問題的研究進(jìn)展及對(duì)我國銀行業(yè)監(jiān)管的啟示[J];南方金融;2011年12期

5 馬麗;權(quán)聰娜;李博;;基于Copula-Monte Carlo的我國商業(yè)銀行整合風(fēng)險(xiǎn)度量[J];系統(tǒng)工程;2010年09期

6 李建平;豐吉闖;宋浩;蔡晨;;風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性下的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)集成度量[J];中國管理科學(xué);2010年01期

7 高志強(qiáng);張夢(mèng)琳;;全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的風(fēng)險(xiǎn)整合問題[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2009年12期

8 陳穎;紀(jì)曉峰;;重新審視危機(jī)后的信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性[J];金融研究;2009年11期

9 周沅帆;;基于KMV模型對(duì)我國上市保險(xiǎn)公司的信用風(fēng)險(xiǎn)度量[J];保險(xiǎn)研究;2009年03期

10 郭戰(zhàn)琴;周宗放;李建平;;基于聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行貸款定價(jià)研究[J];中國管理科學(xué);2007年06期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前2條

1 李紅梅;中國商業(yè)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];遼寧大學(xué);2010年

2 王維;商業(yè)銀行整合風(fēng)險(xiǎn)度量研究[D];華中科技大學(xué);2010年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前8條

1 劉遠(yuǎn);基于Copula函數(shù)的整合風(fēng)險(xiǎn)度量研究[D];湖南師范大學(xué);2014年

2 趙隨;基于多種Copula方法的我國商業(yè)銀行整合風(fēng)險(xiǎn)度量研究[D];上海師范大學(xué);2014年

3 王一琳;基于Copula函數(shù)的商業(yè)銀行整合風(fēng)險(xiǎn)度量[D];河南師范大學(xué);2014年

4 黃心昱;基于vine Copula模型的我國商業(yè)銀行集成風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2014年

5 李勁嫻;基于Copula的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)綜合度量實(shí)證研究[D];山西財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

6 山宇;風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR的計(jì)算方法研究[D];重慶大學(xué);2013年

7 李文龍;可違約債券組合的信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的集成度量研究[D];浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院;2013年

8 汪武超;基于Copula理論的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)集成度量研究[D];中南大學(xué);2012年

，

本文編號(hào)：2577867