【摘要】：夏普比率的時變特征將給資產(chǎn)投資組合構(gòu)建帶來很大的不確定性。在資產(chǎn)收益率及其波動序列呈現(xiàn)分形特征的背景下,利用多重分形的相關(guān)方法對夏普比率的統(tǒng)計特征進行了刻畫,并對其多重分形程度進行了量化分析。結(jié)果顯示,夏普比率時變特征是非線性的,呈現(xiàn)多重分形特征,其成因是由相關(guān)多重分形與分布多重分形共同導(dǎo)致。在此基礎(chǔ)上,提出了一種修正夏普比率的猜想。為應(yīng)用夏普比率評價基金業(yè)績、構(gòu)建有效投資組合等奠定了理論與方法基礎(chǔ)。
【作者單位】： 華南理工大學(xué)工商管理學(xué)院;華南理工大學(xué)經(jīng)濟與貿(mào)易學(xué)院;
【基金】：國家社會科學(xué)青年基金項目(12CJY006) 教育部高等學(xué)校博士學(xué)科點專項科研基金新教師類資助課題(20120172120050) 教育部人文社科規(guī)劃基金項目(10YJA630131) 中央高校基本科研業(yè)務(wù)費專項資金項目(x2jmD2118850)
【分類號】：F830.59

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前3條

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【共引文獻】

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【二級參考文獻】

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5 余U，

本文編號：2550894