【摘要】：現(xiàn)有對匯率風(fēng)險(xiǎn)的研究在在險(xiǎn)價(jià)值測算方面已比較成熟,但在條件在險(xiǎn)價(jià)值測算方面仍比較匱乏。實(shí)踐中由于金融機(jī)構(gòu)等與匯率操作直接相關(guān)的部門往往面臨不止一種貨幣的匯率風(fēng)險(xiǎn),因而在深入研究條件在險(xiǎn)價(jià)值的同時(shí)注意其聯(lián)動(dòng)性成為必要。文章引入面板GARCH模型并與普通一元GARCH模型以及多元GARCH模型中常用的DCC模型、BEKK模型進(jìn)行比較,發(fā)現(xiàn)特定條件下其對金融機(jī)構(gòu)主要經(jīng)營幣種的匯率風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)條件在險(xiǎn)價(jià)值測算更為準(zhǔn)確,有利于匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理。
[Abstract]:The current research on exchange rate risk is mature in the calculation of the value of insurance, but the condition is still lacking in the calculation of the value of the insurance. In practice, because financial institutions and other departments directly related to exchange rate operation often face exchange rate risk of more than one currency, it is necessary to pay attention to their linkage while studying the risk value. In this paper, the panel GARCH model is introduced and compared with the common DCC model and BEKK model in the ordinary one-way GARCH model and the multivariate GARCH model.
【作者單位】： 湖南大學(xué)工商管理學(xué)院;新疆農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院;
【基金】：教育部人文社科研究項(xiàng)目(09YJA630031) 高校博士點(diǎn)基金項(xiàng)目(20070532027) 湖南大學(xué)項(xiàng)目(09HDSK092;11HDSK118)
【分類號】：F830.73

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2504454