發(fā)布時(shí)間：2019-06-21 06:20

【摘要】：運(yùn)用時(shí)變?cè)鰪?qiáng)型向量自回歸(TVFAVAR)模型,分析了利率調(diào)整以及因利率調(diào)整而引發(fā)的宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的回饋?lái)憫?yīng)與商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)性的周期性特征。實(shí)證檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn):利率調(diào)整與商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性存在周期性特征,且利率調(diào)整有可能通過(guò)改變宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境,從而放大或減弱利率調(diào)整對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。因此,厘清利率調(diào)整在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段如何影響商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn),有助于有效整合銀行業(yè)的宏觀審慎監(jiān)管與利率政策框架。
[Abstract]:Using time-varying enhanced vector autoregression (TVFAVAR) model, this paper analyzes the periodic characteristics of interest rate adjustment and the relationship between macroeconomic and financial market feedback response and credit risk of commercial banks caused by interest rate adjustment. The empirical test shows that the relationship between interest rate adjustment and credit risk of commercial banks has periodic characteristics, and interest rate adjustment may amplify or weaken the impact of interest rate adjustment on the credit risk of commercial banks by changing the operating environment of macroeconomic and financial markets. Therefore, it is helpful to effectively integrate the macro-prudential supervision and interest rate policy framework of the banking industry to clarify how interest rate adjustment affects the credit risk of commercial banks in different stages of the economic cycle.
【作者單位】： 西北大學(xué)中國(guó)西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心;西安交通大學(xué)金禾經(jīng)濟(jì)研究中心;
【基金】：國(guó)家重大社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目(1282D070) 教育部人文社科重點(diǎn)研究基地項(xiàng)目(11JJD790013)
【分類號(hào)】：F224;F830.33;F820

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2503857