【摘要】：通過引入三種均值方差都可能不同的區(qū)制,并基于改進的馬爾科夫區(qū)制轉換模型對1989年2月至2010年4月中國真實利率演變的考察,結果表明不同階段的真實利率的確存在不同的均值和方差;考慮到區(qū)制轉換特征之后,真實利率大體平穩(wěn),有均值回復趨勢。而以往的應用中,忽略了這種區(qū)制轉換特征可能導致對真實利率預測值的系統(tǒng)性偏差。
[Abstract]:......
【作者單位】： 廈門大學王亞南經(jīng)濟研究院;
【基金】：教育部人文社科基金項目(09YJA790118);教育部人文社科基金項目(08JA790109)
【分類號】：F822;F224

【參考文獻】

相關期刊論文 前1條

1 魏巍賢;陳智文;王建軍;;三狀態(tài)馬爾柯夫機制轉換模型研究——在世界油價波動分析中的應用[J];財經(jīng)研究;2006年06期

【共引文獻】

相關期刊論文 前4條

1 魏巍賢;陳智文;王建軍;;三狀態(tài)馬爾柯夫機制轉換模型研究——在世界油價波動分析中的應用[J];財經(jīng)研究;2006年06期

2 陳享光;劉霄;;2005年我國宏觀經(jīng)濟學研究的最新進展[J];當代經(jīng)濟管理;2006年06期

3 劉金全;鄭挺國;隋建利;;我國通貨膨脹率均值過程和波動過程中的雙長記憶性度量與統(tǒng)計檢驗[J];管理世界;2007年07期

4 王建軍;;Markov機制轉換模型研究——在中國宏觀經(jīng)濟周期分析中的應用[J];數(shù)量經(jīng)濟技術經(jīng)濟研究;2007年03期

相關博士學位論文 前2條

1 王建軍;Markov機制轉換模型研究及其在經(jīng)濟周期分析中的應用[D];廈門大學;2007年

2 陳智文;油價沖擊：宏觀經(jīng)濟影響與貨幣政策協(xié)調[D];廈門大學;2007年

相關碩士學位論文 前3條

1 周義;關于中國通貨膨脹持續(xù)性的實證研究[D];廣東外語外貿大學;2007年

2 劉昊然;我國通貨膨脹預期的估計[D];東北財經(jīng)大學;2007年

3 李杲;石油價格波動及對策研究[D];廈門大學;2007年

【二級參考文獻】

相關期刊論文 前10條

1 李優(yōu)樹;國際石油價格波動分析[J];財經(jīng)科學;2000年06期

2 張若東,孫王杰,劉繼春;多維門限GARCH模型的平穩(wěn)遍歷性[J];東北師大學報(自然科學版);2003年01期

3 謝赤,吳雄偉;一個基于水平模型的利率結構轉換模型[J];系統(tǒng)工程;2002年01期

4 蘇衛(wèi)東,齊安甜,黃興;長記憶SV模型的統(tǒng)計性質及其實證分析[J];系統(tǒng)工程;2004年03期

5 韋艷華,張世英;金融市場的相關性分析——Copula-GARCH模型及其應用[J];系統(tǒng)工程;2004年04期

6 孟利鋒,張世英,何信;SV模型參數(shù)估計的經(jīng)驗特征函數(shù)方法[J];系統(tǒng)工程;2004年12期

7 劉金全;鄭挺國;隋建利;;我國通貨膨脹率均值過程和波動過程中的雙長記憶性度量與統(tǒng)計檢驗[J];管理世界;2007年07期

8 陳暉,謝赤;中國銀行間同業(yè)拆借市場利率結構轉換研究[J];管理科學;2004年04期

9 柯珂,張世英;ARCH模型的診斷分析[J];管理科學學報;2001年02期

10 蘇衛(wèi)東,張世英;多元長記憶SV模型及其在滬深股市的應用[J];管理科學學報;2004年01期

【相似文獻】

相關期刊論文 前10條

1 任曉靖;;泰勒規(guī)則與中國的貨幣政策工具選擇[J];中國物價;2011年07期

2 蔣飛翔;孫有信;;馬爾科夫分析法在旅客運輸市場中的應用[J];交通科技與經(jīng)濟;2011年05期

3 許長延;汪傳旭;劉學恒;;一類非連續(xù)消耗產(chǎn)品的組成元件應急轉運策略[J];上海海事大學學報;2011年03期

4 李濤;傅強;;考慮資產(chǎn)價格波動的前瞻性泰勒規(guī)則及實證檢驗[J];統(tǒng)計與決策;2011年17期

5 ;[J];;年期

6 ;[J];;年期

7 ;[J];;年期

8 ;[J];;年期

9 ;[J];;年期

10 ;[J];;年期

相關會議論文 前1條

1 李大衛(wèi);陸立娟;王莉;;基于矩陣運算的配送中心動態(tài)選址問題研究[A];第二十六屆中國控制會議論文集[C];2007年

相關重要報紙文章 前10條

1 黃興;實際利率周期性變動對經(jīng)濟帶來的影響[N];期貨日報;2007年

2 陳程;結構性宏觀調控時代來臨[N];中國經(jīng)營報;2007年

3 本報記者 薛黎邋何鵬;專家展望宏觀經(jīng)濟政策走向[N];上海證券報;2007年

4 北京大學經(jīng)濟研究中心 宋國青;對通脹原因及對策的再反思[N];21世紀經(jīng)濟報道;2008年

5 趙曉;房地產(chǎn)的非理性繁榮及其終結[N];21世紀經(jīng)濟報道;2005年

6 周雪松;一攬子新政逼空樓市[N];中國經(jīng)濟時報;2007年

7 劉振冬;買股票選房產(chǎn) 2784億儲蓄化為投資[N];江蘇經(jīng)濟報;2007年

8 謝岳來;房地產(chǎn)泡沫“崩潰論”能否成立?[N];南方周末;2004年

9 郭麗娜;高通脹與經(jīng)濟減速凸顯調控難度[N];中國聯(lián)合商報;2008年

10 翟宇;房價或將短期受壓 供不應求難逆轉[N];第一財經(jīng)日報;2007年

相關博士學位論文 前6條

1 蘇濤;金融市場風險VaR度量方法的改進研究[D];天津大學;2007年

2 雷國勝;貨幣政策的動態(tài)優(yōu)化與調整[D];四川大學;2007年

3 黃庚保;區(qū)域質量形勢評價及預測技術研究[D];重慶大學;2009年

4 柏立華;隨機控制理論在金融和保險中的應用[D];南開大學;2009年

5 黃宇;我國城鎮(zhèn)居民消費行為演變[D];山東大學;2009年

6 陳曦;關于正倒向隨機微分方程和倒向廣義自回歸條件異方差模型的統(tǒng)計推斷[D];山東大學;2010年

相關碩士學位論文 前10條

1 周莘惟;論中國貨幣政策之中介目標選擇[D];對外經(jīng)濟貿易大學;2007年

2 田武鋒;基于統(tǒng)計方法研究復雜網(wǎng)絡的演化特性[D];武漢理工大學;2008年

3 張U，

本文編號：2480055