【摘要】：面向中小企業(yè)的倉單質押業(yè)務能有效盤活企業(yè)庫存、極大緩解資金壓力,業(yè)界應用十分廣泛,本文研究該業(yè)務的核心風險控制指標——質押率的決策問題。考慮供應鏈中零售商(中小企業(yè))違約內(nèi)生和需求具有不確定性,建立單期報童模型,探討了零售商的再訂貨決策;在此基礎上,運用Stackelberg動態(tài)博弈理論和VaR風險計量方法,研究了銀行追求利潤最大化和權衡風險收益兩種情形下質押率的決策。通過模型分析和數(shù)值仿真明確了銀行追求不同目標時的最優(yōu)質押率決策,凸顯了倉單質押業(yè)務風險控制中質押率所發(fā)揮的重要作用。
[Abstract]:The warehouse receipt pledge business for small and medium-sized enterprises can effectively activate the enterprise inventory, greatly alleviate the capital pressure, and is widely used in the industry. In this paper, the core risk control index of the business, the decision of pledge rate, is studied in this paper. Considering the uncertainty of retailer's default and demand in supply chain, the single-period newsboy model is established, and the retailer's reordering decision is discussed. On the basis of this, using Stackelberg dynamic game theory and VaR risk measurement method, the paper studies the decision of pledge rate in the case of maximizing profits and weighing the return on risk. Through model analysis and numerical simulation, the optimal pledge rate decision of banks in pursuit of different objectives is clarified, which highlights the important role played by the pledge rate in the risk control of warehouse receipt pledge business.
【作者單位】： 重慶大學經(jīng)濟與工商管理學院;
【基金】：國家自然科學基金資助項目(70871126,90924009) 教育部新世紀優(yōu)秀人才支持計劃基金項目(NCET-10-0843) 中央高�；究蒲袠I(yè)務費資助(CD-JSK100211)
【分類號】：F832.4;F276.3;F224

【參考文獻】

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【共引文獻】

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本文編號：2381005