【摘要】：使用改進(jìn)的分析師預(yù)測(cè)差異衡量指標(biāo),將預(yù)測(cè)差異分為異質(zhì)信息部分和信息不確定性部分,研究了不同組成部分對(duì)股價(jià)同步性的影響。研究發(fā)現(xiàn),異質(zhì)信息減弱了股價(jià)同步性,而信息不確定性增強(qiáng)了股價(jià)同步性,二者對(duì)股價(jià)同步性方向相反的作用使得衡量預(yù)測(cè)差異的傳統(tǒng)指標(biāo)對(duì)股價(jià)同步性的影響不明確。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn),在控制了預(yù)測(cè)能力差異和預(yù)測(cè)模型差異后,異質(zhì)信息與信息不確定性對(duì)股價(jià)同步性的影響仍然成立。
[Abstract]:Using the improved index of forecasting variance, the difference is divided into heterogeneous information part and information uncertainty part, and the influence of different components on stock price synchronization is studied. It is found that heterogeneous information weakens the synchronicity of stock price, while the uncertainty of information enhances the synchronism of stock price. The opposite effect of the two factors on the synchronism of stock price makes the influence of the traditional index on the synchronism of stock price not clear. Further research shows that after controlling the difference of forecasting ability and forecasting model, the influence of heterogeneous information and information uncertainty on stock price synchronization is still valid.
【作者單位】： 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理研究院;
【基金】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)博士研究生科研課題項(xiàng)目“證券分析師預(yù)測(cè)報(bào)告的信息內(nèi)涵”(JBK1207084)
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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5 陳e，

本文編號(hào)：2265735