發(fā)布時間：2018-09-04 10:17

【摘要】：本文在引入行業(yè)因素和市場因素的"正交化"變換基礎(chǔ)上,對農(nóng)業(yè)上市公司股票收益建立了行業(yè)因素模型,并利用該模型對農(nóng)業(yè)上市公司股票收益率的方差(風(fēng)險)進(jìn)行分解,考察了風(fēng)險來源及其比例大小(即風(fēng)險結(jié)構(gòu))。本文的研究結(jié)果可以為投資者構(gòu)建合適的投資組合、規(guī)避投資風(fēng)險提供參考。
[Abstract]:On the basis of introducing the orthogonalization transformation of industry factors and market factors, this paper establishes an industry factor model for the stock returns of agricultural listed companies, and uses this model to decompose the variance (risk) of the stock returns of agricultural listed companies, and investigates the sources of risk and its proportion (i.e. the risk structure). The results of this paper can be used to illustrate the feasibility of the model. It provides reference for investors to construct suitable portfolios and avoid investment risks.
【作者單位】： 中央財經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計學(xué)院;
【基金】：國家863計劃課題“面向科學(xué)研究的超級計算服務(wù)環(huán)境”(編號:2006AA01A116) 中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)科建設(shè)基金資助
【分類號】：F224.0;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2221789