本文選題：封閉式基金 + 套利　； 參考：《現(xiàn)代財(cái)經(jīng)(天津財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào))》2010年08期

【摘要】：本文在對(duì)現(xiàn)有的26只封閉式基金和滬深300指數(shù)的相關(guān)性、跟蹤誤差和相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的穩(wěn)定性進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上,選擇6只基金作為投資組合,檢驗(yàn)了該基金組合和滬深300指數(shù)的協(xié)整關(guān)系,并用規(guī)劃求解得出基金組合中各基金最優(yōu)權(quán)重的理論值。進(jìn)而在一定的假定條件下,利用高折價(jià)的封閉式基金配合股指期貨進(jìn)行套利的原理,對(duì)該基金組合和股指期貨的期現(xiàn)套利進(jìn)行實(shí)證分析,證明高折價(jià)的封閉式基金與股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利的可行性。
[Abstract]:Based on the analysis of the correlation, tracking error and relative risk coefficient stability of 26 closed-end funds and CSI 300 index, 6 funds are selected as the portfolio. The cointegration relationship between the fund portfolio and the CSI 300 index is tested, and the theoretical value of the optimal weight of each fund in the portfolio is obtained by using the programming solution. Then under certain hypothetical conditions, using the high discount closed-end fund to carry on arbitrage with stock index futures, the paper makes an empirical analysis on the future arbitrage of the fund combination and stock index futures. It proves the feasibility of high discount closed-end fund and stock index futures arbitrage.
【作者單位】： 天津財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【基金】：渤海財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司科研基金項(xiàng)目“利用股指期貨進(jìn)行套利交易的理論、策略與實(shí)證研究”的階段性成果
【分類號(hào)】：F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2047892