發(fā)布時間：2018-06-17 19:48

  本文選題：聯(lián)動效應(yīng) + 空間計量模型　； 參考：《統(tǒng)計與決策》2010年07期

【摘要】：收益率之間的聯(lián)動效應(yīng)廣泛存在于證券市場中,文章用空間計量的方法對同板塊股票收益率的聯(lián)動效應(yīng)進(jìn)行了定量分析,在CAPM模型的基礎(chǔ)上,通過使用空間權(quán)重矩陣將聯(lián)動影響因素納入了解釋變量之中,并推導(dǎo)出極大似然估計方法克服了內(nèi)生性問題,然后通過蒙特卡洛模擬證明了這種方法的可行性。
[Abstract]:The linkage effect between returns exists widely in the stock market. This paper makes a quantitative analysis of the linkage effect of the stock yield of the same plate by using the spatial measurement method, and based on the CAPM model, the paper makes a quantitative analysis of the linkage effect of the stock yield in the same plate. By using the spatial weight matrix, the linkage factors are incorporated into the explanatory variables, and the maximum likelihood estimation method is derived to overcome the endogenetic problem. The feasibility of this method is proved by Monte Carlo simulation.
【作者單位】： 上海財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【分類號】：F224.0;F830.91

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 何誠穎;中國股市“板塊現(xiàn)象”分析[J];經(jīng)濟(jì)研究;2001年12期

2 唐德祥,馬金海,鄭茜;我國股市模仿投資行為的RBC經(jīng)濟(jì)模型分析[J];企業(yè)經(jīng)濟(jì);2004年03期

3 孟衛(wèi)東,唐德祥;我國股市模仿投資行為的理論分析[J];中國流通經(jīng)濟(jì);2004年02期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前9條

1 唐慶國;金融安全、公信力和中國證券市場[J];管理世界;2002年12期

2 趙桂芹,曾振宇;證券市場長期記憶特征的實(shí)證分析[J];管理科學(xué);2003年02期

3 趙濤,鄭祖玄;信息不對稱與機(jī)構(gòu)操縱——中國股市機(jī)構(gòu)與散戶的博弈分析[J];經(jīng)濟(jì)研究;2002年07期

4 陳夢根;毛小元;;股價信息含量與市場交易活躍程度[J];金融研究;2007年03期

5 劉曉斌,曾繁富;股票價格受莊家影響的博弈分析[J];吉首大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2004年02期

6 彭艷,張維;我國股票市場的分板塊投資策略及其應(yīng)用[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2003年12期

7 蔣學(xué)雷,陳敏,吳國富;中國股市的羊群效應(yīng)的ARCH檢驗(yàn)?zāi)Ｐ团c實(shí)證分析[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識;2003年03期

8 程希明,蔣學(xué)雷,陳敏,吳國富;中國股市板塊羊群效應(yīng)的實(shí)證研究[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2004年12期

9 饒育蕾,王盛,張輪;基于行業(yè)投資組合的投資基金羊群行為模型與實(shí)證[J];管理評論;2004年12期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前6條

1 郭曄;“有限理性”框架下證券交易監(jiān)管研究[D];廈門大學(xué);2002年

2 董直慶;對股票價格的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析——兼論我國股市特性[D];中國社會科學(xué)院研究生院;2003年

3 江曉東;非理性與有限理性：中國股市投資者行為實(shí)證研究[D];廈門大學(xué);2004年

4 伍兵;中國證券公司投資行為偏差的研究[D];河海大學(xué);2005年

5 趙利人;中國證券市場機(jī)構(gòu)投資者研究[D];吉林大學(xué);2005年

6 陳夢根;轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)中證券市場的成長與制度變遷[D];東北財經(jīng)大學(xué);2005年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 侯永建;行為金融及其在我國證券市場的應(yīng)用[D];青島大學(xué);2003年

2 薛莉;我國股市莊家操縱分析及治理對策建議[D];南京理工大學(xué);2003年

3 黃峰;我國股市的過度反應(yīng)現(xiàn)象及形成機(jī)理[D];浙江大學(xué);2003年

4 何芳;證券間收益的聯(lián)動效應(yīng)及實(shí)證研究[D];武漢大學(xué);2004年

5 吳立源;行為金融理論及其應(yīng)用研究[D];湖南大學(xué);2004年

6 趙雅楠;證券市場中的羊群行為研究[D];上海海事大學(xué);2003年

7 崔筠;我國證券市場動量現(xiàn)象的實(shí)證研究和成因分析—基于公司規(guī)模的解釋[D];華中科技大學(xué);2004年

8 羅偉;我國股市投資者的行為偏差研究[D];中南大學(xué);2004年

9 蔣波;中國證券市場小盤股投資策略與管理研究[D];中南大學(xué);2004年

10 曾明賢;中國A股IPO熱銷現(xiàn)象實(shí)證研究[D];湖南大學(xué);2006年

【二級參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前7條

1 孟慶順;;CAPM在中國股票市場的實(shí)證檢驗(yàn)[J];長春大學(xué)學(xué)報;2006年01期

2 張阿潔;吳軍玲;譚學(xué)梅;;CAPM在上證B股市場的實(shí)證檢驗(yàn)[J];湖北工業(yè)大學(xué)學(xué)報;2006年06期

3 王美今,張松;中國新股弱勢問題研究[J];經(jīng)濟(jì)研究;2000年09期

4 任壽根;模仿行為經(jīng)濟(jì)學(xué)分析——對經(jīng)濟(jì)波動的一種新解釋[J];經(jīng)濟(jì)研究;2002年01期

5 靳云匯,劉霖;中國股票市場CAPM的實(shí)證研究[J];金融研究;2001年07期

6 鄭勇;證券投資行為的群體心理學(xué)分析[J];江蘇統(tǒng)計;2001年06期

7 楊朝軍,蔡明超,傅繼波;上海股票市場資本資產(chǎn)定價的橫截面研究[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2001年10期

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 付滟;;空間計量經(jīng)濟(jì)模型在省域科技水平與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)聯(lián)性研究[J];現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息;2011年12期

2 ;[J];;年期

3 ;[J];;年期

4 ;[J];;年期

5 ;[J];;年期

6 ;[J];;年期

7 ;[J];;年期

8 ;[J];;年期

9 ;[J];;年期

10 ;[J];;年期

相關(guān)會議論文 前1條

1 林光平;龍志和;吳梅;;我國地區(qū)經(jīng)濟(jì)收斂的空間計量實(shí)證分析:1978-2002[A];廈門大學(xué)宏觀經(jīng)濟(jì)研究中心授牌儀式暨“轉(zhuǎn)軌時期中國宏觀經(jīng)濟(jì)理論與政策”學(xué)術(shù)研討會論文集[C];2005年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 王立平;知識溢出及其對我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長作用的實(shí)證研究[D];西南交通大學(xué);2006年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前3條

1 顏磊;關(guān)于中國房地產(chǎn)市場的空間計量分析[D];廈門大學(xué);2007年

2 周筠;基于STR的中國與全球主要股指聯(lián)動效應(yīng)研究[D];大連理工大學(xué);2009年

3 丁勇錦;中國內(nèi)地股市與香港股市聯(lián)動性研究[D];浙江大學(xué);2008年

，

本文編號：2032247