本文選題：QFII持股 + 股價同步性��； 參考：《管理工程學(xué)報》2013年02期

【摘要】：本文用2003年至2011年A股市場數(shù)據(jù),從QFII投資個股的角度實證其對股價同步性的影響。實證結(jié)果表明,QFII的長期投資有利于提高股價信息含量,降低股價同步性;而短期投資行為會提高我國股價同漲同跌的程度。這一結(jié)論明顯受市場行情的影響,在牛市中短期QFII增加同步性的作用顯著,而在熊市長期QFII減低同步性的作用更加明顯。此外,QFII對股價同步性的影響也明顯受個股規(guī)模的影響。
[Abstract]:Based on the data of A share market from 2003 to 2011, this paper empirically demonstrates the influence of QFII on the synchronism of stock price from the point of view of investing in individual stock. The empirical results show that the long-term investment of QFII can improve the information content of stock price and reduce the synchronicity of stock price, while the short-term investment behavior will increase the degree of stock price rising and falling. This conclusion is obviously influenced by the market market. In the bull market, the effect of QFII increasing synchronism is obvious in the short and medium term, but in the bear market, the effect of QFII reducing synchronism is more obvious. In addition, the impact of QFII on the synchronization of stock prices is also significantly affected by the size of individual stocks.
【作者單位】： 中南大學(xué)商學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(71071166) 國家自科基金委創(chuàng)新群體資助項目(70921001)
【分類號】：F832.51

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本文編號：1868518