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基于Copula的帶截面相關(guān)二元選擇面板模型估計研究

發(fā)布時間:2018-04-02 19:30

  本文選題:二元選擇模型 切入點:截面相關(guān) 出處:《系統(tǒng)工程理論與實踐》2013年03期


【摘要】:在很多情況下個體之間都會存在相關(guān)性,如果在利用極大似然估計時假設二元選擇面板模型的擾動項是相互獨立的,那么模型參數(shù)的估計結(jié)果將不再是有效的.為此,通過將截面相關(guān)性納入模型,構(gòu)造了基于Copula函數(shù)的似然函數(shù),提出了一種兩階段極大似然估計,并證明了估計量的一致性和漸近正態(tài)性,以及方差的漸近形式.蒙特卡羅模擬表明新的估計方法明顯改善了估計量的有效性.利用這個方法研究了國內(nèi)上市公司現(xiàn)金分紅行為的影響因素,發(fā)現(xiàn)銷售增長率由不顯著變得較為顯著.
[Abstract]:In many cases there will be correlations between individuals. If the perturbation terms of the binary selection panel model are assumed to be independent when using the maximum likelihood estimation the estimation results of the model parameters will no longer be valid.By incorporating cross-section correlation into the model, the likelihood function based on Copula function is constructed, and a two-stage maximum likelihood estimation is proposed. The consistency and asymptotic normality of the estimator and the asymptotic form of variance are proved.Monte Carlo simulation shows that the new method improves the validity of the estimator.This method is used to study the influencing factors of cash dividend behavior of domestic listed companies, and it is found that the growth rate of sales has changed from not significant to more significant.
【作者單位】: 西南財經(jīng)大學經(jīng)濟數(shù)學學院;西南財經(jīng)大學統(tǒng)計學院;
【基金】:國家自然科學基金(71071130) 中央高;究蒲袠I(yè)務費專項資金(JBK20405) 西南財經(jīng)大學“211工程”三期青年教師成長項目(211QN2011038)
【分類號】:F224;F832.51

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前2條

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【共引文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

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相關(guān)碩士學位論文 前10條

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【二級參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前8條

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【相似文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

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相關(guān)博士學位論文 前1條

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相關(guān)碩士學位論文 前3條

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本文編號:1701789

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