本文選題：國際油價沖擊　切入點：股票市場　出處：《經(jīng)濟(jì)問題探索》2013年12期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：本文在非對稱性CGARCH模型中分析國際油價沖擊對中國股票市場指數(shù)的影響,并將油價沖擊與其他沖擊的非對稱性效應(yīng)分別進(jìn)行研究。研究發(fā)現(xiàn),國際油價沖擊對四類中國股票市場指數(shù)存在非對稱性影響;油價下跌對四個市場指數(shù)的影響比油價上漲的影響更顯著,受影響最大的是深圳成份指數(shù),其他依次為:上證綜合指數(shù)、滬深300指數(shù)和上證180指數(shù)。油價以外的沖擊對部分中國股票市場指數(shù)和行業(yè)指數(shù)收益率的短期波動也存在非對稱影響。
[Abstract]:In this paper, the influence of international oil price shock on Chinese stock market index is analyzed in asymmetric CGARCH model, and the asymmetric effects of oil price shock and other shocks are studied separately. The impact of the international oil price shock on the four categories of Chinese stock market indices is asymmetric. The impact of the drop in oil prices on the four market indices is more significant than that on the oil price rise, and the Shenzhen component index is the most affected. The other is Shanghai Composite Index, Shanghai and Shenzhen 300 Index and Shanghai 180 Index. The impact of oil price on the short-term volatility of some Chinese stock market indexes and industry index yields is also asymmetric.
【作者單位】： 上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué);
【基金】：教育部人文社會科學(xué)研究項目“國際油價沖擊對人民幣匯率傳導(dǎo)及其機(jī)制研究”(批準(zhǔn)號:10YJC790171) 上海市教育委員會科研創(chuàng)新項目重點項目“油價沖擊下,貨幣政策適度性研究”(批準(zhǔn)號:12ZS199) 上海市教委第5期重點建設(shè)學(xué)科金融學(xué)建設(shè)項目(J51201) 上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)085工程資助
【分類號】：F764.1;F832.51;F224

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本文編號：1646611