本文選題：潛在變量　切入點：宏觀變量　出處：《經(jīng)濟評論》2010年01期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：本文從金融-宏觀經(jīng)濟學視角出發(fā),運用DRA模型研究了潛在變量、宏觀變量與利率期限結(jié)構(gòu)之間的動態(tài)關系。通過脈沖響應函數(shù)分析了潛在變量與宏觀變量之間的相互沖擊效應的大小,以及潛在變量、宏觀變量對收益率曲線沖擊的影響,借助于方差分解量化了潛在變量、宏觀變量沖擊對收益率曲線預測誤差的貢獻率,并利用似然比檢驗,發(fā)現(xiàn)中國的收益率曲線與宏觀變量之間存在雙向的互動關系,但收益率曲線對未來宏觀變量的影響更強。
[Abstract]:In this paper, from the perspective of finance and macroeconomics, we use DRA model to study the potential variables. The dynamic relationship between macro variables and term structure of interest rate is analyzed by impulse response function. The magnitude of the mutual impact effect between potential variables and macro variables and the influence of potential variables and macro variables on the shock of yield curve are analyzed. By means of variance decomposition, this paper quantifies the contribution of potential variables and macro variable shocks to the prediction error of the yield curve. By using the likelihood ratio test, it is found that there is a two-way interaction between the yield curve and the macro variable in China. But the yield curve has a stronger impact on future macro variables.
【作者單位】： 廈門大學王亞南經(jīng)濟研究院;麗水學院人文學院;上海財經(jīng)大學經(jīng)濟學院;
【分類號】：F830;F224

【二級參考文獻】

相關期刊論文 前2條

1 李和金,鄭興山,李湛;非參數(shù)利率期限結(jié)構(gòu)模型的實證檢驗[J];上海交通大學學報;2003年04期

2 洪永淼;林海;;中國市場利率動態(tài)研究——基于短期國債回購利率的實證分析[J];經(jīng)濟學(季刊);2006年01期

【相似文獻】

相關期刊論文 前10條

1 劉朝明;論宏觀變量的價格調(diào)節(jié)和數(shù)量調(diào)節(jié)[J];四川大學學報(哲學社會科學版);1995年04期

2 鄭彥玲;;因子分析法在評價各省市優(yōu)劣勢方面的應用[J];科技情報開發(fā)與經(jīng)濟;2007年23期

3 吳振信;許寧;;宏觀經(jīng)濟因素對股指波動影響的協(xié)整分析[J];經(jīng)濟師;2006年12期

4 李曉鴻;;結(jié)構(gòu)方程模型在顧客滿意度測評中的應用研究[J];西安郵電學院學報;2007年04期

5 王茵田;文志瑛;;股票市場和債券市場的流動性溢出效應研究[J];金融研究;2010年03期

6 鄧長榮;馬永開;;我國住宅價格多層面因素模型及其實證研究[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2010年01期

7 程開明;;結(jié)構(gòu)方程模型用于顧客滿意度研究的理論探討[J];市場研究;2006年04期

8 趙海峰,萬迪f ;結(jié)構(gòu)方程模型與人工神經(jīng)網(wǎng)絡模型的比較[J];系統(tǒng)工程理論方法應用;2003年03期

9 方穎;郭萌萌;;中國主要宏觀變量的穩(wěn)定性檢驗:基于非參數(shù)估計與Bootstrapping的一個方法[J];世界經(jīng)濟文匯;2009年01期

10 彭攀,閔嘉國,李海嬰;從控制論看社會主義市場經(jīng)濟的宏觀調(diào)控[J];系統(tǒng)辯證學學報;1996年04期

相關會議論文 前7條

1 ;中國宏觀經(jīng)濟時序的平穩(wěn)性再考察——內(nèi)生突變與平滑轉(zhuǎn)換[A];2010年中國產(chǎn)業(yè)組織前沿論壇會議文集[C];2010年

2 王雅杰;陳立國;曹道勝;;外匯市場的定單流決定和影響匯率的理論與實證分析[A];第三屆（2008）中國管理學年會論文集[C];2008年

3 張慧穎;朱德志;趙先德;戚依南;李天生;;環(huán)境不確定性與企業(yè)運作策略相互關系的實證分析[A];2002年中國管理科學學術會議論文集[C];2002年

4 耿黎輝;周庭銳;;產(chǎn)品消費中ALE、BALE與購后行為關系的實證研究[A];中國市場學會2006年年會暨第四次全國會員代表大會論文集[C];2006年

5 張曉玲;趙毅;李東;;商業(yè)模式基本構(gòu)成要素間的匹配對企業(yè)績效影響研究——以創(chuàng)業(yè)板及中小企業(yè)版企業(yè)為例[A];第六屆（2011）中國管理學年會——組織與戰(zhàn)略分會場論文集[C];2011年

6 李艷軍;李崇光;;種子行業(yè)顧客價值構(gòu)成要素及對農(nóng)戶行為影響研究——基于湖北省油菜主產(chǎn)區(qū)300余農(nóng)戶的實證分析[A];農(nóng)村公共品投入的技術經(jīng)濟問題——中國農(nóng)業(yè)技術經(jīng)濟研究會2008年學術研討會論文集[C];2008年

7 蔣益民;;對中國商業(yè)銀行信用風險壓力測試的幾點思考[A];“中國視角的風險分析和危機反應”——中國災害防御協(xié)會風險分析專業(yè)委員會第四屆年會論文集[C];2010年

相關重要報紙文章 前3條

1 劉鶴;外資被什么吸引[N];中國貿(mào)易報;2001年

2 記者 董科;專業(yè)人士：中國經(jīng)濟明年二季度觸底回升[N];期貨日報;2010年

3 顧冰;草根調(diào)研與數(shù)據(jù)漿糊[N];中國房地產(chǎn)報;2011年

相關博士學位論文 前10條

1 易麗蓉;區(qū)域旅游產(chǎn)業(yè)競爭力模型及區(qū)域旅游產(chǎn)業(yè)“競合”模式研究[D];重慶大學;2007年

2 李永鋒;合作創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟中企業(yè)間相互信任問題的實證研究[D];復旦大學;2006年

3 趙顯;企業(yè)安全氛圍及其與員工行為的關系研究[D];中國礦業(yè)大學（北京）;2009年

4 魏璽;引入宏觀政策變量的中國利率期限結(jié)構(gòu)微觀研究[D];復旦大學;2008年

5 楊慶;消費者對網(wǎng)絡商店的信任及信任傳遞的研究[D];復旦大學;2005年

6 崔健;銀行、信用貨幣創(chuàng)造和經(jīng)濟周期波動[D];南開大學;2010年

7 韓青;中國開放經(jīng)濟實體周期波動及其傳導機制[D];山東大學;2011年

8 周偉忠;木地板產(chǎn)品顧客滿意度理論與實證研究[D];南京林業(yè)大學;2011年

9 霍明;復雜動態(tài)環(huán)境下企業(yè)IT能力、組織變革與績效的關系研究[D];天津大學;2012年

10 彭義兵;企業(yè)信息技術投資與研發(fā)流程績效的關系研究[D];華中科技大學;2008年

相關碩士學位論文 前10條

1 葉蘊春;宏觀變量對資產(chǎn)價格波動影響的實證分析[D];吉林大學;2013年

2 董華香;二因素高斯仿射利率期限結(jié)構(gòu)模型的構(gòu)建與應用研究[D];湖南大學;2005年

3 范曉慧;中國國債利率期限結(jié)構(gòu)與貨幣政策相關性的實證分析[D];東北財經(jīng)大學;2011年

4 侯永;社交網(wǎng)站中用戶更新行為模型與實證研究[D];哈爾濱工業(yè)大學;2010年

5 吳穎玲;中國國債利率期限溢酬研究[D];廈門大學;2009年

6 劉研;企業(yè)顧客滿意度測評體系研究[D];東南大學;2006年

7 王明祝;組織成員認知對組織信息系統(tǒng)應用績效影響研究[D];哈爾濱工業(yè)大學;2007年

8 張娟;潛變量統(tǒng)計建模方法的發(fā)展演化過程及其演化規(guī)律研究[D];山東經(jīng)濟學院;2010年

9 王紅;基于LISREL模型的跨文化旅游知覺與滿意度關系研究[D];燕山大學;2008年

10 丁海欣;消費者視角的廣告效果測評模型研究[D];山東大學;2007年

，

本文編號：1636721