本文選題：置信區(qū)間　切入點(diǎn)：條件極值VaR　出處：《系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐》2010年07期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：為了更加精確地度量在險(xiǎn)值的估計(jì)精度,基于廣義極值理論推導(dǎo)了條件極值VaR的動(dòng)態(tài)區(qū)間估計(jì)模型,得到了條件極值VaR置信區(qū)間解析解的一般形式,對(duì)在險(xiǎn)值的估計(jì)精度進(jìn)行了實(shí)時(shí)度量.利用高頻數(shù)據(jù)重點(diǎn)考察了不同置信水平和不同樣本容量分塊下的條件極值VaR區(qū)間估計(jì)結(jié)果的精度和模型的有效性.結(jié)果表明:條件極值VaR的動(dòng)態(tài)區(qū)間估計(jì)模型與參數(shù)法、非參數(shù)法以及蒙特卡羅法區(qū)間估計(jì)模型相比,不僅能夠更為有效地捕獲極端條件下收益率時(shí)間序列的動(dòng)態(tài)特征,而且具有更好的估計(jì)精度,精確和有效地描述VaR的估計(jì)風(fēng)險(xiǎn).
[Abstract]:In order to more accurately measure the estimation accuracy of the value at risk, the dynamic interval estimation model of conditional extremum VaR is derived based on the generalized extreme value theory, and the general form of the analytic solution of conditional extreme value VaR confidence interval is obtained. The estimation accuracy of risk value is measured in real time. Using high frequency data, the accuracy of conditional extreme value VaR interval estimation results and the validity of the model under different confidence levels and different sample sizes are investigated. The dynamic interval estimation model and parameter method of conditional extremum VaR, Compared with the interval estimation model of the nonparametric method and the Monte Carlo method, it can not only capture the dynamic characteristics of the time series of the rate of return under extreme conditions more effectively, but also have better estimation accuracy and accurately and effectively describe the estimated risk of VaR.
【作者單位】： 天津大學(xué)管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金(70771076) 國家杰出青年基金(70225002)
【分類號(hào)】：F224.0;F830.9

【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1626601