發(fā)布時(shí)間：2018-02-26 00:13

  本文關(guān)鍵詞： 股票 債券 投資組合 交易費(fèi)　出處：《系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐》2010年07期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：利用均值方差MV模型與絕對(duì)偏差MAD模型,分別選擇股票,國(guó)債與企業(yè)債,在無摩擦市場(chǎng)與有摩擦市場(chǎng)下構(gòu)建投資組合的最優(yōu)策略,并利用國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)與債券市場(chǎng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析,比較兩種風(fēng)險(xiǎn)模型的投資效果.結(jié)果發(fā)現(xiàn):加入債券后,與單純的選擇股票組合相比,投資組合的風(fēng)險(xiǎn)極大的降低,且收益更加穩(wěn)定.
[Abstract]:Using the mean variance MV model and the absolute deviation MAD model, we select the stock, national debt and corporate bonds, and construct the optimal strategy of investment portfolio in the friction-free market and the friction-free market, respectively. Using the data of domestic stock market and bond market to compare the investment effect of the two risk models, the results show that the risk of portfolio is greatly reduced compared with the simple choice of stock portfolio after adding bonds. And returns are more stable.
【作者單位】： 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院;中國(guó)科學(xué)院數(shù)學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)研究院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(70901019)
【分類號(hào)】：F224.3;F830.91

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