本文關(guān)鍵詞： Copula函數(shù) 組合信用風(fēng)險 風(fēng)險度量 房地產(chǎn)信貸　出處：《金融理論與實(shí)踐》2013年07期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：將房地產(chǎn)開發(fā)商貸款和個人住房貸款這兩類貸款看成一個信貸組合,考慮了兩類信貸風(fēng)險間的非線性相關(guān)關(guān)系,構(gòu)建了基于Copula函數(shù)的兩類貸款組合的信用風(fēng)險度量模型和度量兩類房地產(chǎn)信貸組合信用風(fēng)險的仿真模擬步驟,并進(jìn)行了實(shí)例分析。實(shí)例研究結(jié)果表明,Copula函數(shù)的應(yīng)用能靈活處理兩類房地產(chǎn)信貸風(fēng)險間的相關(guān)關(guān)系,風(fēng)險度量結(jié)果較完全正相關(guān)和完全獨(dú)立兩種情況更準(zhǔn)確。
[Abstract]:The real estate developer loan and personal housing loan are considered as a credit portfolio, and the nonlinear correlation between the two types of credit risk is considered. The credit risk measurement model of two kinds of loan portfolio based on Copula function and the simulation steps of measuring the credit risk of two kinds of real estate credit combination are constructed. The case study results show that the application of Copula function can deal with the correlation between the two types of real estate credit risk flexibly. The results of risk measurement are more accurate than those of completely positive correlation and complete independence.
【作者單位】： 中國科學(xué)院大學(xué)工程管理與信息技術(shù)學(xué)院;北京理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(60776817) 高等院校博士點(diǎn)基金資助項(xiàng)目(200800070021)
【分類號】：F224;F293.3;F830.5
【正文快照】： 一、引言商業(yè)銀行對房地產(chǎn)信貸風(fēng)險的控制包括對個人住房貸款的風(fēng)險控制和對房地產(chǎn)公司貸款的風(fēng)險控制。對于商業(yè)銀行來說,房地產(chǎn)信貸風(fēng)險總和并不是分別對個人和房地產(chǎn)公司風(fēng)險的加總,兩種主體同處在房地產(chǎn)行業(yè),共同面臨相同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境,個人住房貸款的違約風(fēng)險和房地產(chǎn)商違

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 周焯華;余潛;;信用風(fēng)險的非線性二重組合判別模型[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2008年07期

2 朱世武;基于Copula函數(shù)度量違約相關(guān)性[J];統(tǒng)計(jì)研究;2005年04期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 周孝坤;楊曉;;房價、銀行信貸與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的實(shí)證分析——基于重慶市1990—2009年的數(shù)據(jù)[J];全國商情(理論研究);2010年13期

2 王崗;;中等城市住房信貸對房價影響的實(shí)證研究[J];企業(yè)導(dǎo)報(bào);2009年11期

3 向宇;袁錦芝;;我國房地產(chǎn)價格與金融機(jī)構(gòu)信貸關(guān)系的實(shí)證分析[J];四川大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會科學(xué)版);2010年04期

4 孫雪菁;;房地產(chǎn)企業(yè)信用評級及監(jiān)管研究[J];中國市場;2011年32期

5 段忠東;曾令華;;房價沖擊、利率波動與貨幣供求:理論分析與中國的經(jīng)驗(yàn)研究[J];世界經(jīng)濟(jì);2008年12期

6 史永東;武軍偉;;違約集聚與組合信用衍生品:基于Levy過程的動態(tài)模型[J];世界經(jīng)濟(jì);2009年10期

7 段忠東;;房地產(chǎn)價格與通貨膨脹、產(chǎn)出的關(guān)系——理論分析與基于中國數(shù)據(jù)的實(shí)證檢驗(yàn)[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2007年12期

8 朱世武;;基于Copula的VsR度量與事后檢驗(yàn)[J];數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理;2007年06期

9 劉曉星;邱桂華;;基于Copula-EVT模型的我國股票市場流動性調(diào)整的VaR和ES研究[J];數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理;2010年01期

10 吳恒煜;陳鵬;嚴(yán)武;呂江林;;基于藤Copula的多資產(chǎn)交換期權(quán)模擬定價[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識;2011年10期

相關(guān)會議論文 前2條

1 邵克雄;郭斌;曾勇;;中國上市公司違約相關(guān)性度量方法研究[A];和諧發(fā)展與系統(tǒng)工程——中國系統(tǒng)工程學(xué)會第十五屆年會論文集[C];2008年

2 王雙成;邵軍;杜瑞杰;;企業(yè)風(fēng)險等級預(yù)測的集成聚類方法研究[A];第十二屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2010年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 秦江波;中國商業(yè)銀行信貸過程風(fēng)險管理研究[D];哈爾濱理工大學(xué);2010年

2 張北陽;上市公司信用風(fēng)險、公司治理和企業(yè)績效關(guān)聯(lián)研究[D];吉林大學(xué);2011年

3 胡心瀚;Copula方法在投資組合以及金融市場風(fēng)險管理中的應(yīng)用[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2011年

4 段芳;房地產(chǎn)市場有效性的理論與實(shí)證研究[D];華東師范大學(xué);2011年

5 王小丁;基于違約相依的信用風(fēng)險度量與傳染效應(yīng)研究[D];中南大學(xué);2010年

6 方建珍;信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移機(jī)制研究[D];武漢理工大學(xué);2011年

7 劉瓊芳;基于Copula理論的金融時間序列相依性研究[D];重慶大學(xué);2010年

8 葛振忠;基于隨機(jī)森林和Copula的港口物流能力研究[D];天津大學(xué);2010年

9 張佩;中國企業(yè)年金全面風(fēng)險管理研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

10 柴尚蕾;股指期貨與現(xiàn)貨市場的相關(guān)性及套期保值策略研究[D];大連理工大學(xué);2011年

【二級參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 鄒錦吉;王軍平;;美國次貸危機(jī)對我國商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理的啟示[J];全國商情(經(jīng)濟(jì)理論研究);2008年09期

2 李健飛,史晨昱;我國銀行信貸對房地產(chǎn)價格波動的影響[J];上海財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2005年02期

3 李鵬;;基于實(shí)物期權(quán)定價的改進(jìn)現(xiàn)金流折現(xiàn)法投資項(xiàng)目評估模型和案例研究[J];生產(chǎn)力研究;2006年01期

4 包家龍,王昊;房地產(chǎn)企業(yè)借貸信用的評測指標(biāo)體系[J];商場現(xiàn)代化;2005年09期

5 趙中華;劉梅;;商業(yè)銀行信用風(fēng)險的VAR度量分析[J];商場現(xiàn)代化;2008年13期

6 鐘誠;;貝葉斯方法在房地產(chǎn)風(fēng)險決策中的應(yīng)用[J];時代經(jīng)貿(mào)(中旬刊);2007年SA期

7 曾鳴;;加快發(fā)展信用保險,健全我國的社會信用體系[J];上海保險;2008年02期

8 武康平,皮舜,魯桂華;中國房地產(chǎn)市場與金融市場共生性的一般均衡分析[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2004年10期

9 ;穆迪：中國房地產(chǎn)商面臨財(cái)務(wù)危機(jī)[J];商務(wù)周刊;2008年12期

10 靳鳳菊;;CPV模型的優(yōu)勢分析——基于房地產(chǎn)零售信貸的信用風(fēng)險度量與管理的研究[J];商業(yè)文化(學(xué)術(shù)版);2007年06期

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 謝福座;左柏云;;基于La-Copula-EVT模型的我國股票市場風(fēng)險價值研究[J];南京財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2010年04期

2 孫文;孫秋碧;;Copula相關(guān)理論在金融分析中的風(fēng)險度量[J];南昌工程學(xué)院學(xué)報(bào);2011年03期

3 郝禮祥;程希駿;;基于Copula-VaR方法對上證和深證的研究[J];中國科學(xué)院研究生院學(xué)報(bào);2008年05期

4 郭正權(quán);王中魁;王欣欣;;股票風(fēng)險度量熵方法與方差法一致性實(shí)證研究[J];合作經(jīng)濟(jì)與科技;2007年13期

5 蔣春福;尤川川;彭紅毅;;Expected Shortfall風(fēng)險度量的一致性估計(jì)[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2007年14期

6 閻炯智;張雯;金浩;;基于KMV模型的上市公司信用風(fēng)險的度量研究[J];商場現(xiàn)代化;2009年09期

7 胡靜;;VaR模型在金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險度量中的應(yīng)用[J];科技創(chuàng)業(yè)月刊;2010年01期

8 田玲;羅添元;王正文;;基于Copula函數(shù)的保險公司經(jīng)濟(jì)資本配置研究[J];保險研究;2011年06期

9 華建革;;基于模糊層次分析法的建筑企業(yè)開發(fā)房地產(chǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險度量[J];江蘇建筑;2009年01期

10 陳希鎮(zhèn);胡兆紅;;Copula函數(shù)的非參數(shù)核密度估計(jì)方法[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2010年14期

相關(guān)會議論文 前10條

1 許文坤;張衛(wèi)國;陸文可;;基于蒙特卡羅方法的可轉(zhuǎn)債模糊風(fēng)險度量[A];第十三屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2011年

2 毛二萬;;不完全市場中的定價、風(fēng)險度量與套期保值[A];中國數(shù)學(xué)力學(xué)物理學(xué)高新技術(shù)交叉研究學(xué)會第十二屆學(xué)術(shù)年會論文集[C];2008年

3 葉萍華;唐湘晉;;基于Copula方法的股票相關(guān)性分析[A];第十屆中國青年信息與管理學(xué)者大會論文集[C];2008年

4 李良;戎凱;;基于風(fēng)險網(wǎng)絡(luò)的大型工程項(xiàng)目風(fēng)險度量方法研究[A];系統(tǒng)工程與和諧管理——第十屆全國青年系統(tǒng)科學(xué)與管理科學(xué)學(xué)術(shù)會議論文集[C];2009年

5 孟志青;虞曉芬;高輝;蔣敏;;基于條件風(fēng)險值CVaR模型的房地產(chǎn)組合投資的風(fēng)險度量與策略[A];第八屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2006年

6 蔣敏;孟志青;;基于動態(tài)CVaR模型的證券組合投資的風(fēng)險度量與控制策略[A];第四屆全國決策科學(xué)/多目標(biāo)決策研討會論文集[C];2007年

7 曹志鵬;;一致風(fēng)險測度下的商業(yè)銀行資產(chǎn)配置效率研究[A];經(jīng)濟(jì)發(fā)展與管理創(chuàng)新--全國經(jīng)濟(jì)管理院校工業(yè)技術(shù)學(xué)研究會第十屆學(xué)術(shù)年會論文集[C];2010年

8 俞靜;王作春;;基于熵的項(xiàng)目投資風(fēng)險的Markov分析[A];全國第九屆企業(yè)信息化與工業(yè)工程學(xué)術(shù)會議論文集[C];2005年

9 徐運(yùn)保;陳奕播;;基于Copula函數(shù)的股市、房市與GDP相關(guān)性的實(shí)證分析[A];第三屆（2008）中國管理學(xué)年會論文集[C];2008年

10 劉子蘭;嚴(yán)明;;全國社會保障基金投資風(fēng)險管理研究[A];風(fēng)險管理與經(jīng)濟(jì)安全：金融保險業(yè)的視角——北大CCISSR論壇文集·2006[C];2006年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前2條

1 李宙雷;基于GARCH模型的國內(nèi)燃油期貨風(fēng)險度量研究[N];期貨日報(bào);2009年

2 華物期貨董事長、安徽大學(xué)兼職教授 諶正平 安徽大學(xué)教授 佘傳奇;VaR技術(shù)在股指期貨風(fēng)險管理中的運(yùn)用[N];期貨日報(bào);2007年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 荀立;Haezendonck-Goovaerts風(fēng)險度量研究[D];吉林大學(xué);2012年

2 豐吉闖;商業(yè)銀行操作風(fēng)險與系統(tǒng)性風(fēng)險度量研究[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2012年

3 陳麗娟;中國開放式基金組合的市場風(fēng)險度量[D];東華大學(xué);2011年

4 陳漢利;中國電力結(jié)構(gòu)及其市場風(fēng)險度量研究[D];湖南大學(xué);2011年

5 王晨;我國金融市場波動的區(qū)制關(guān)聯(lián)性與風(fēng)險度量研究[D];吉林大學(xué);2010年

6 周青;地方政府投融資平臺風(fēng)險管理與度量研究[D];重慶大學(xué);2011年

7 李華;證券投資組合的風(fēng)險度量與熵優(yōu)化模型研究[D];大連理工大學(xué);2003年

8 王愛華;股票多/空型對沖基金定價模型修正研究[D];同濟(jì)大學(xué);2008年

9 楊智懿;供應(yīng)鏈成員創(chuàng)新風(fēng)險度量及控制研究[D];西南交通大學(xué);2010年

10 何海鷹;基于Copula理論的信用風(fēng)險研究[D];廈門大學(xué);2009年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 張俊杰;商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的度量及控制研究[D];西南大學(xué);2011年

2 尹志軍;工程項(xiàng)目投資風(fēng)險度量與模擬及收益優(yōu)化模型研究[D];河北工業(yè)大學(xué);2002年

3 楊帥國;基于VAR風(fēng)險度量的Markowitz投資組合模型[D];海南師范大學(xué);2011年

4 李麗;基于VaR的我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險度量研究[D];上海師范大學(xué);2011年

5 徐凌峰;我國上市公司信用風(fēng)險的度量研究[D];浙江大學(xué);2003年

6 侯敏;我國股指期貨的風(fēng)險度量研究[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

7 羅會華;風(fēng)險投資項(xiàng)目風(fēng)險度量方法及其應(yīng)用研究[D];中南大學(xué);2005年

8 余超;股指期貨風(fēng)險監(jiān)管的問題研究[D];吉林大學(xué);2008年

9 雷結(jié);基于VaR-GARCH模型的國際原油運(yùn)輸市場風(fēng)險度量研究[D];大連海事大學(xué);2010年

10 周陽;我國中小企業(yè)信用風(fēng)險度量研究[D];浙江大學(xué);2006年

，

本文編號：1487347