本文關(guān)鍵詞： 股票市場(chǎng) 債券市場(chǎng) 波動(dòng)傳導(dǎo) 脈沖響應(yīng) 時(shí)滯　出處：《統(tǒng)計(jì)與決策》2010年13期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：文章通過(guò)建立股票市場(chǎng)與債券市場(chǎng)間的向量自回歸模型,利用脈沖響應(yīng)函數(shù)分析我國(guó)股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)之間波動(dòng)傳導(dǎo)的時(shí)滯,并依據(jù)金融危機(jī)這個(gè)突發(fā)事件,將樣本區(qū)間劃分為兩個(gè)階段,從波動(dòng)傳導(dǎo)的時(shí)滯以及強(qiáng)度對(duì)比分析危機(jī)前后兩市場(chǎng)間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系。
[Abstract]:By establishing a vector autoregressive model between stock market and bond market, this paper uses impulse response function to analyze the time delay of fluctuation conduction between stock market and bond market in China, and according to the sudden event of financial crisis. The sample interval is divided into two stages, and the linkage between the two markets before and after the crisis is analyzed by comparing the time delay and the intensity of the wave conduction.
【作者單位】： 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)統(tǒng)計(jì)與數(shù)學(xué)學(xué)院;
【分類號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 近年來(lái),股票市場(chǎng)與債券市場(chǎng),作為金融市場(chǎng)的核心組成部分,流動(dòng)充分,價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制也比較完善,并且在一個(gè)資本自由流動(dòng)、信息比較充分的金融市場(chǎng)里,兩者應(yīng)當(dāng)是相互參照定價(jià)的。換句話說(shuō),股票市場(chǎng)與債券市場(chǎng)之間應(yīng)該具有比較顯著的聯(lián)動(dòng)性。在金融市場(chǎng)快速融合發(fā)展的今天,股票市

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本文編號(hào)：1454875