本文關(guān)鍵詞：錨定“長(zhǎng)期國(guó)債波動(dòng)率”的貨幣發(fā)行新機(jī)制——試析美聯(lián)儲(chǔ)扭轉(zhuǎn)操作的原理與影響　出處：《世界經(jīng)濟(jì)研究》2013年06期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 扭轉(zhuǎn)操作 波動(dòng)率 貨幣發(fā)行體系

【摘要】：美聯(lián)儲(chǔ)使用創(chuàng)新的扭轉(zhuǎn)操作來(lái)實(shí)現(xiàn)其量化寬松的貨幣政策,說(shuō)明其可能正在嘗試通過(guò)人為地改變美國(guó)國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)收益比來(lái)達(dá)到政策目的。本文引用金融學(xué)傳統(tǒng)的交易策略分析法來(lái)分析美聯(lián)儲(chǔ)扭轉(zhuǎn)操作,認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)人為壓低了美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債的波動(dòng)率,使長(zhǎng)期國(guó)債波動(dòng)率成為市場(chǎng)新的錨。本文將該操作視為美聯(lián)儲(chǔ)建立一種新的貨幣發(fā)行體系的嘗試,并預(yù)測(cè)未來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)扭轉(zhuǎn)操作和其他量化寬松貨幣政策時(shí)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的潛在影響。
[Abstract]:Reverse operation of the Fed's use of innovation to achieve the quantitative easing monetary policy, which may be trying to achieve the policy objective artificially changed by U.S. debt risk benefit ratio. This article refers to the traditional finance trading strategy analysis method to analyze the Fed reverse operation, that the Fed artificially low volatility of treasury bonds the volatility of long-term treasury bonds, the market become the new anchor. This operation as to establish a new currency system for the Fed, and predict the future of the Fed reverse operation and other quantitative loose monetary policy for the world economy potential impact.

【作者單位】： 上海大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【分類號(hào)】：F827.12
【正文快照】： 2010年11月4日,美聯(lián)儲(chǔ)宣布啟動(dòng)金融危機(jī)以后的第二輪量化寬松計(jì)劃,計(jì)劃在2011年第二季度之前,以每月750億美元的速度收購(gòu)6000億美元的長(zhǎng)期美國(guó)國(guó)債。2012年9月,美聯(lián)儲(chǔ)又宣布每月將購(gòu)買400億美元抵押支持債券(mortgage backed security,MBS),并稱假若年終時(shí)勞動(dòng)力市場(chǎng)前景未有

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本文編號(hào)：1400006