本文關(guān)鍵詞：股改以來(lái)我國(guó)股市行業(yè)板塊間聯(lián)動(dòng)效應(yīng)的實(shí)證研究　出處：《安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)》2012年碩士論文　論文類(lèi)型：學(xué)位論文

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【摘要】：本文選取上證A股市場(chǎng)市值較大的八個(gè)行業(yè)作為研究我國(guó)股市行業(yè)板塊聯(lián)動(dòng)效應(yīng)的分析樣本,并且根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期變化特征選取三個(gè)代表性事件把樣本區(qū)間劃分為股份制改革初步完成、股市牛市、股市熊市以及后期的震蕩調(diào)整四個(gè)階段。采用SPSS軟件對(duì)這八個(gè)行業(yè)板塊在不同階段進(jìn)行層次聚類(lèi)分析,并運(yùn)用Eviews軟件對(duì)不同階段的行業(yè)板塊進(jìn)行價(jià)格聯(lián)動(dòng)效應(yīng)和收益率波動(dòng)效應(yīng)分析,得出不同階段的A股行業(yè)板塊的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)及引導(dǎo)關(guān)系的動(dòng)態(tài)變化特征。 本文實(shí)證考察了中國(guó)A股市場(chǎng)從2005年股份制改革以來(lái)經(jīng)歷的金融危機(jī)前后到現(xiàn)在的四個(gè)不同階段的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)變化。結(jié)果表明：股改之后行業(yè)板塊之間的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)比較明顯,進(jìn)入牛市階段各個(gè)行業(yè)板塊進(jìn)入普漲階段,聯(lián)動(dòng)效應(yīng)有所減弱；次貸危機(jī)全面蔓延后的熊市階段聯(lián)動(dòng)效應(yīng)再次加強(qiáng),并且板塊間不僅存在單向引導(dǎo)關(guān)系還存在雙向引導(dǎo)關(guān)系。在危機(jī)后的調(diào)整震蕩階段行業(yè)板塊間的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)依舊明顯。投資者和決策者可以從這八個(gè)行業(yè)板塊之間的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)動(dòng)態(tài)變化中得到相應(yīng)的投資策略和管理方法。
[Abstract]:......
【學(xué)位授予單位】：安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1377519