本文關鍵詞：基于指數(shù)分層結(jié)構(gòu)算法的動態(tài)資產(chǎn)配置實證研究　出處：《軟科學》2013年11期 　論文類型：期刊論文

  更多相關文章： 指數(shù)分層結(jié)構(gòu)算法 亞超度量空間 資產(chǎn)配置

【摘要】：根據(jù)23個行業(yè)指數(shù)2000~2012年8月的日收益率數(shù)據(jù),經(jīng)過實證檢驗表明:指數(shù)分層結(jié)構(gòu)算法有利于行業(yè)選擇且分類結(jié)果具有穩(wěn)定性。進一步使用該算法對36只股票構(gòu)建投資組合,結(jié)果顯示有利于降低組合風險和揭示滬市系統(tǒng)性風險真實水平,并有助于獲得更優(yōu)組合業(yè)績。
[Abstract]:According to the 23 industry index 2000~2012 daily yield data in August, the empirical test shows that exponential stratification algorithm is favorable for Industry Selection and the result of classification is stable. We further use this algorithm to build portfolios for 36 stocks. The results show that it is helpful to reduce portfolio risk and reveal the true level of systemic risk in Shanghai stock market, and help to get better portfolio performance.
【作者單位】： 華南理工大學工商管理學院;
【基金】：教育部人文社會科學基金規(guī)劃項目(10YJA630131) 中央高�；究蒲袠I(yè)務費專項資金項目(x2jmD2118850)
【分類號】：F830.9
【正文快照】： 一、引言現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論(MPT)依據(jù)均值-方差準則對分散化投資策略給出了精確的數(shù)學解析形式,指出可通過挑選相關性較小的證券構(gòu)建最優(yōu)投資組合。MPT第一次以嚴格的數(shù)理邏輯演繹金融思想,不僅是資產(chǎn)定價理論的基礎,也是現(xiàn)代金融理論的基石。然而,有學者指出,MPT尚不完善,存

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