本文關(guān)鍵詞：銀行資本緩沖、信貸行為與宏觀經(jīng)濟波動——來自中國銀行業(yè)的經(jīng)驗證據(jù)

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【摘要】：增強銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性、減少銀行信貸行為的親周期效應(yīng)對實體經(jīng)濟帶來的負面影響,對我國經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展具有重要現(xiàn)實意義。本文在對理論文獻進行系統(tǒng)梳理和經(jīng)濟學(xué)分析的基礎(chǔ)上,對宏觀經(jīng)濟波動下我國銀行業(yè)資本緩沖調(diào)整行為特征、資本緩沖對宏觀經(jīng)濟波動產(chǎn)生影響的傳導(dǎo)效應(yīng)進行了理論分析,并利用2000-2010年我國45家商業(yè)銀行的年度非平衡面板數(shù)據(jù),對該問題分析提出的相關(guān)理論假說進行了實證檢驗。實證結(jié)果表明:(1)我國銀行資本緩沖與宏觀經(jīng)濟波動之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系,這有別于世界主要市場經(jīng)濟國家銀行業(yè)資本緩沖與經(jīng)濟波動兩者之間的負相關(guān)關(guān)系;①(2)我國銀行業(yè)資本緩沖在經(jīng)濟周期上升期的提高主要是通過增加資本金②或權(quán)益的方式實現(xiàn)的;(3)我國銀行信貸增速呈現(xiàn)出有悖其他市場經(jīng)濟國家的逆周期特征,資本緩沖與經(jīng)濟周期的正相關(guān)關(guān)系強化了銀行信貸增速的逆周期特征;(4)資本緩沖會顯著降低銀行的存款溢價,而其對貸款溢價的影響并不明顯;(5)資本緩沖對存款溢價的削弱作用更多地出現(xiàn)在經(jīng)濟下行階段,而其對貸款溢價的影響效應(yīng)在不同經(jīng)濟周期并未呈現(xiàn)顯著差別。
【作者單位】： 武漢大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院;武漢大學(xué)銀行管理研究所;
【基金】：國家社會科學(xué)基金重大項目“完善我國宏觀金融調(diào)控研究”(項目編號:12&ZD046) 國家自然科學(xué)基金面上項目“貨幣政策銀行資本渠道”(項目編號:71073113)階段性研究成果
【分類號】：F832;F224
【正文快照】： 引言巴塞爾資本協(xié)議自誕生以來極大地提高了對銀行微觀審慎監(jiān)管的質(zhì)量和效率,但學(xué)術(shù)界和實務(wù)界幾乎同時發(fā)現(xiàn),該協(xié)議內(nèi)嵌的將銀行資本與資產(chǎn)風(fēng)險度緊密掛鉤的機制是一把“雙刃劍”,它在提高銀行業(yè)風(fēng)險管理能力的同時,卻加劇了諸如資產(chǎn)證券化、對小企業(yè)的貸款歧視以及銀行信貸，

本文編號：1252484