發(fā)布時間：2017-11-22 09:23

  本文關(guān)鍵詞：證券市場動態(tài)風險價值衡量研究——基于Montecarlo-VaR方法

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【摘要】：金融市場在面臨高回報率的同時也承受著高風險,通過在險價值(VaR)計算并控制金融風險是證券市場風險管理的基本量化方法。本文以滬深300指數(shù)的日收益率作為VaR的計算客體,并采用GED分布替代正態(tài)分布修正具有"尖峰厚尾"性質(zhì)的收益率分布,并以Montecarlo-VaR值替代一般的靜態(tài)VaR測度值研究發(fā)現(xiàn),建立對收益率分布修正與動態(tài)VaR計算的證券市場動態(tài)風險價值將更為精確,實現(xiàn)了對為我國金融市場風險價值量化從深化理論到應(yīng)用操作的有效性構(gòu)建。
【作者單位】： 貴州財經(jīng)大學經(jīng)濟學院;
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 2008年美國次貸危機引發(fā)的全球性金融危機,作為系統(tǒng)性風險所具備的不可規(guī)避性,對已逐漸參與到國際市場的中國金融業(yè)造成了重大沖擊;而2009年的歐債危機則作為次貸危機在歐洲的深化與惡化的結(jié)果,進一步加劇了當前經(jīng)濟體的金融系統(tǒng)性風險。從風險性質(zhì)來看,金融市場風險的系統(tǒng)性

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本文編號：1214231