發(fā)布時間：2017-10-21 09:07

  本文關鍵詞：基于GARCH模型的SHIBOR波動性分析

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【摘要】：文章選取2011年1月4日至2012年12月31日SHIBOR隔夜、三個月、一年三種期限的利率,構建GARCH模型對利率的波動性進行研究分析,實證分析表明:SHIBOR短期利率具有明顯的波動集聚性,而SHI BOR長期利率沒有體現(xiàn)出這一特性。
【作者單位】： 武漢大學經(jīng)濟與管理學院;
【關鍵詞】： SHIBOR GARCH模型 波動集聚性
【分類號】：F224;F822.0
【正文快照】： 0引言利率是金融市場的重要價格變量,對與利率的相關金融產(chǎn)品定價和金融風險管理起著決定性作用,有關利率的研究一直是我國專家學者的重點和熱點。特別是自2007年1月4日正式開始運行的上海銀行間同業(yè)拆放利率(SHIBOR),更是我國重要候選基準利率之一。SHIBOR管制少,進入門檻低

【參考文獻】

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1 方先明;花e，

本文編號：1072468