本文關(guān)鍵詞：人民幣匯率利率雙重風(fēng)險(xiǎn)同步與獨(dú)立管理研究

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【摘要】：由于利率和匯率變化,外貿(mào)企業(yè)面臨很大人民幣利率匯率雙重風(fēng)險(xiǎn),因此迫切需要對(duì)雙重風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和管理。我們使用市場(chǎng)上交易的人民幣利率遠(yuǎn)期,外匯遠(yuǎn)期和外匯期貨等衍生工具,分別設(shè)計(jì)同步管理策略和獨(dú)立管理策略,比較兩種策略的優(yōu)良性,得到同步管理比獨(dú)立管理更優(yōu)越的結(jié)論;運(yùn)用GARCH模型擬合金融時(shí)間序列波動(dòng)聚集性,對(duì)上述研究結(jié)果進(jìn)行實(shí)證分析,企業(yè)可以使用同步策略動(dòng)態(tài)管理所面臨的雙重風(fēng)險(xiǎn)。
【作者單位】： 廣東財(cái)經(jīng)大學(xué)信息學(xué)院;廣東財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 人民幣 利率風(fēng)險(xiǎn) 匯率風(fēng)險(xiǎn) GARCH模型 同步管理
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃基金項(xiàng)目(11YJA790081)
【分類號(hào)】：F832.6;F822.0
【正文快照】： 0引言由于人民幣利率和匯率波動(dòng),我國(guó)外貿(mào)企業(yè)面臨很大利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。一方面,企業(yè)需要借款用于生產(chǎn),由于利率波動(dòng),借款成本有很大不確定性。特別是在不斷加息情況下,企業(yè)借款成本不斷增加。另一方面,企業(yè)簽訂產(chǎn)品出口合約后,經(jīng)過一段生產(chǎn)期,對(duì)外銷售產(chǎn)品收到外匯貨款,由

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1022556