【摘要】：隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展,融資融券業(yè)務(wù)的到來(lái)亦是順應(yīng)證券市場(chǎng)的發(fā)展。從2013年3月正式啟動(dòng)以來(lái),融資融券業(yè)務(wù)得到各家證券公司的青睞,在證券公司之間競(jìng)爭(zhēng)激烈的時(shí)刻,作為證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要收入的傭金,在市場(chǎng)的惡意競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下越來(lái)越低,盡管監(jiān)管部門一再倡導(dǎo)各家券商不要打“傭金戰(zhàn)”,可是各家券商或是營(yíng)銷人員為了能夠搶占客戶只看到眼前利益,用降低傭金交易手續(xù)費(fèi)的方式引誘證券交易者成為其客戶,傭金不可控制的呈現(xiàn)下滑趨勢(shì),經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金收入幾乎接近成本微乎其微,再與創(chuàng)新業(yè)務(wù)、綜合業(yè)務(wù)相比較,融資融券業(yè)務(wù)的群體可參與性更高,更容易讓證券參與者接受,可見(jiàn)融資融券業(yè)務(wù)能夠?yàn)樽C券公司帶來(lái)可觀的利潤(rùn)增長(zhǎng),各家證券公司為了搶占融資融券市場(chǎng)的參與者更是大力推進(jìn)融資融券業(yè)務(wù),融資融券業(yè)務(wù)在短短時(shí)間內(nèi)在我國(guó)迅速發(fā)展起來(lái),從融資融券業(yè)務(wù)在選擇的券商中試點(diǎn)到融資融券業(yè)務(wù)在券商中普及的時(shí)間較短。而融資融券交易亦是信用交易,對(duì)于參融資融券業(yè)務(wù)參與者而言,其可供操作的資金或證券得到放大,而其資金或證券的放大部分是由證券公司為其提供的,證券公司向融資融券參與者出借的資金或是證券供融資融券參與者對(duì)證券市場(chǎng)的主觀判斷進(jìn)行買賣操作,這種出借資產(chǎn)或證券的行為顯然存在一定風(fēng)險(xiǎn),若是融資融券參與者不能按期將資金或證券歸還,那么證券公司就要自行承擔(dān)這部分損失。本文針對(duì)申萬(wàn)宏源證券有限公司本溪營(yíng)業(yè)部融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究,總共分為六部分:第一部分為緒論;第二部分為融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論基礎(chǔ);第三部分對(duì)申萬(wàn)宏源本溪營(yíng)業(yè)部融資融券業(yè)務(wù)現(xiàn)狀進(jìn)行梳理,分別從融資融券客戶方面、融資融券交易賬戶功能方面以及現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理框架三個(gè)方面進(jìn)行梳理;第四部分對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析,從客戶信用風(fēng)險(xiǎn)、標(biāo)的證券風(fēng)險(xiǎn)、資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面進(jìn)行分析;第五部分從客戶的授信額度評(píng)定、擔(dān)保比例設(shè)置、客戶觸倉(cāng)線通知以及加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理四個(gè)方面給出融資融券風(fēng)險(xiǎn)控制的一些建議;第六部分為研究結(jié)論與展望,本文雖然對(duì)融資融券業(yè)務(wù)進(jìn)行了分析并給出了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理建議,但融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍然要在今后的開(kāi)展中持續(xù)得到重視,要能夠做到發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)想出解決、降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。本文創(chuàng)新點(diǎn)在于融資融券業(yè)務(wù)在我國(guó)A股市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間較短,在風(fēng)險(xiǎn)防范上還應(yīng)該得到重視,雖然有對(duì)融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的研究,但研究較少,而且還沒(méi)有針對(duì)一家證券公司營(yíng)業(yè)部在實(shí)際開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理進(jìn)行研究的,本文從營(yíng)業(yè)部開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)的最直接的單位視角出發(fā),具有以點(diǎn)蓋面以小見(jiàn)大,更細(xì)致直觀的特點(diǎn),更具針對(duì)性。
【學(xué)位授予單位】：石河子大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2019
【分類號(hào)】：F832.39

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2619433