發(fā)布時間：2024-03-10 08:40

　　隨著我國多年金融市場的迅速發(fā)展,為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的私募股權(quán)投資基金已成為我國資本市場的一個不可或缺的重要部分,但是由于我國現(xiàn)階段金融市場還屬于形成初期,整體體系不夠成熟健全,特別是在金融監(jiān)管趨嚴(yán)及去桿杠環(huán)境下,流動性風(fēng)險在私募股權(quán)投資市場中的帶來的沖擊不可小覷。本文在對私募股權(quán)投資公司流動性風(fēng)險進(jìn)行的有關(guān)國內(nèi)和國際范圍內(nèi)的研究基礎(chǔ)上,以F私募股權(quán)投資公司為對象展開研究,識別F公司流動性風(fēng)險管理面臨的問題并提出有針對性的對策建議,加強(qiáng)F私募股權(quán)投資公司的流動性風(fēng)險管理能力。因此,本文研究內(nèi)容主要如下:第一部分,闡明了研究背景,目的和意義,闡述了研究方法和理論,初步形成了論文的主要框架。梳理了國內(nèi)外私募股權(quán)投資公司流動性風(fēng)險管理的理論研究現(xiàn)狀,并對當(dāng)前的研究現(xiàn)狀進(jìn)行了總結(jié)和評述。第二部分,詳細(xì)介紹了F私募股權(quán)投資公司的基本情況、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)經(jīng)營模式,對F公司流動性風(fēng)險管理的現(xiàn)狀進(jìn)行分析并指出F公司流動性風(fēng)險管理的問題。第三部分,從投資、融資、管理和退出四個階段出發(fā),識別F私募股權(quán)投資公司在各階段的流動性風(fēng)險,并進(jìn)行分析。第四部分,在第三部分的基礎(chǔ)上,有針對性地提出F公司在投資、融...

【文章頁數(shù)】：52 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖２?Ｆ公司組織結(jié)構(gòu)??Ｏｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎａｌ?ｓｔｒｕｃｔｕｒｅ?ｏｆ?Ｆ?ｃｏｍｐａｎｙ??

３．１．２?Ｆ公司組織結(jié)構(gòu)體系??Ｆ公司設(shè)有股東大會、董事會、監(jiān)事會、風(fēng)險控制委員會及投資委員會，下設(shè)??風(fēng)控合規(guī)中心、職能本部、產(chǎn)品融資部、運營本部、戰(zhàn)略規(guī)劃委、總裁辦。組織??結(jié)構(gòu)見圖３－１。?＿＿?＿＿??

圖３?“自有＋融資”模式??＂Ｏｗｎｅｄ?Ｆｕｎｄｓ?ａｎｄ?Ｆｉｎａｎｃｉｎｇ?Ｆｕｎｄｓ１＇?Ｍｏｄｅｌ??

，募股權(quán)投資公司在確定海外并購項目的交易架構(gòu)后，在項目初期即企業(yè)拆除海外??Ｖｆｆｉ階段進(jìn)入，由于該類項目復(fù)雜且涉及金額較多，因此Ｆ公司以部分自有資金??加部分融資資金（包括合伙企業(yè)、私募股權(quán)投資基金等融資工具）為資金來源，??完成對原大股東或高管持有股權(quán)的收購工作�！白杂校谫Y....

圖４?Ｆ公司流動性風(fēng)險管理組織體系??Ｏｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎ?Ｓｙｓｔｅｍ?ｏｆ?Ｌｉｑｕｉｄｉｔｙ?Ｒｉｓｋ?Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ?ｉｎ?Ｆ?Ｃｏｍｐａｎｙ??

圖４?Ｆ公司流動性風(fēng)險管理組織體系??Ｏｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎ?Ｓｙｓｔｅｍ?ｏｆ?Ｌｉｑｕｉｄｉｔｙ?Ｒｉｓｋ?Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ?ｉｎ?Ｆ?Ｃｏｍｐａｎｙ??流動性風(fēng)險管理計量指標(biāo)??性風(fēng)險管理是金融機(jī)構(gòu)最重要和最令人不安的潛在風(fēng)險，金融監(jiān)年發(fā)布的《商業(yè)銀行和證券公司等金融....

圖５?Ｆ公司投資項目數(shù)量及規(guī)模占比情況??Ｔｈｅ?Ｎｕｍｂｅｒ?ａｎｄ?Ｓｃａｌｅ?ｏｆ?Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ?Ｐｒｏｊｅｃｔｓ?ｏｆ?Ｆ?Ｃｏｍｐａｎｙ??

項目必須經(jīng)過至少兩位投委會成員的同意方可開展后續(xù)工作，但是Ｆ公司老板有??一票否決或一票通過的權(quán)力。另外，Ｆ公司的投資項目類型多集中于有變現(xiàn)限制的??股票資產(chǎn)以及長期投資的股權(quán)資產(chǎn)，對Ｆ公司的短期資金流動性存在隱患。自２０１５??年制定投委會制度以來，Ｆ公司所有投資項目的決策情況....

本文編號：3924531