本文關(guān)鍵詞：中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金風(fēng)險(xiǎn)管理研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

《廈門大學(xué)》 2014年

中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)管理研究

朱晨暉  

【摘要】：主權(quán)財(cái)富基金一般是指由政府持有、運(yùn)作及管理,結(jié)合一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)并運(yùn)用適當(dāng)?shù)耐顿Y策略投資于境內(nèi)外的金融資產(chǎn)。這些金融資產(chǎn)主要來(lái)自一國(guó)的外匯儲(chǔ)備、財(cái)政盈余以及商品出口的收入,其特點(diǎn)是政府所有、規(guī)模巨大、全球投資。2007年9月中國(guó)投資有限責(zé)任公司的成立,標(biāo)志著中國(guó)組建起第一支自己的主權(quán)財(cái)富基金。中投公司成立之初,即對(duì)外開(kāi)展了幾項(xiàng)大手筆的投資,但是結(jié)果并不盡如人意。為了達(dá)成風(fēng)險(xiǎn)可控條件下股東收益的最大化目標(biāo),有必要對(duì)我國(guó)主權(quán)財(cái)富基金對(duì)外投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。 本文在理論綜述和研究現(xiàn)狀分析的基礎(chǔ)上,首先分析了中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀,剖析存在的問(wèn)題,繼而提出構(gòu)建主權(quán)財(cái)富基金對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的必要性；其次,運(yùn)用三角模糊層次分析法,構(gòu)建了中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系,并運(yùn)用該體系,對(duì)中投公司對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估進(jìn)行模擬實(shí)證檢驗(yàn)；在此基礎(chǔ)上,本文對(duì)比了全球比較成熟的三只主權(quán)財(cái)富基金——新加坡政府投資公司、淡馬錫控股以及挪威政府養(yǎng)老基金,通過(guò)對(duì)這三只基金的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)控制措施等方面的研究,總結(jié)了有益于中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)；最后從投資目標(biāo)的選擇和公司的治理結(jié)構(gòu)方面給出中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金風(fēng)險(xiǎn)管理的具體建議。

【關(guān)鍵詞】：
【學(xué)位授予單位】：廈門大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號(hào)】：F832.51
【目錄】：

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4 戴利研;新興市場(chǎng)國(guó)家主權(quán)財(cái)富基金的興起、成因及其影響[D];吉林大學(xué);2009年

5 董健;全球主權(quán)財(cái)富基金的運(yùn)營(yíng)與監(jiān)管分析[D];吉林大學(xué);2009年

6 駱媛;中國(guó)投資有限責(zé)任公司投資策略研究[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2008年

7 曹筱雯;主權(quán)財(cái)富基金監(jiān)管國(guó)際合作的法律問(wèn)題初探[D];廈門大學(xué);2009年

8 孔莉;主權(quán)財(cái)富基金跨國(guó)投資的法律問(wèn)題研究[D];復(fù)旦大學(xué);2009年

9 劉雨雨;主權(quán)財(cái)富基金及其對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響研究[D];吉林大學(xué);2008年

10 黎原;主權(quán)財(cái)富基金的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)分析[D];廣東外語(yǔ)外貿(mào)大學(xué);2009年

  本文關(guān)鍵詞：中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金風(fēng)險(xiǎn)管理研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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