作為證券公司的三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)板塊之一,投資銀行業(yè)務(wù)在證券公司的發(fā)展中起著重要作用。近年來,隨著我國資本市場的不斷開放,中國證監(jiān)會(huì)相繼設(shè)立了創(chuàng)業(yè)板和新三板,部分證券公司以此為契機(jī),通過推行“激進(jìn)”的激勵(lì)制度,大肆承攬投行項(xiàng)目,行業(yè)競爭愈發(fā)激烈。無論是國海證券的“蘿卜章”案,還是西南證券的“忽悠式重組”案,都反映出證券公司“重業(yè)務(wù)發(fā)展、輕業(yè)務(wù)質(zhì)量”、“重業(yè)務(wù)規(guī)模、輕業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”,而究其根本原因便是投行業(yè)務(wù)的發(fā)展與證券公司的內(nèi)部控制嚴(yán)重脫節(jié)。證券公司作為證券市場的核心中介機(jī)構(gòu),是連接投資者和融資者之間的橋梁,更是識(shí)別和防范證券市場風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。與絕大多數(shù)企業(yè)一樣,證券公司的內(nèi)部控制也存在著許多問題,而且因?yàn)樽C券公司所處的金融行業(yè)具有高風(fēng)險(xiǎn)、虛擬性和脆弱性的特點(diǎn),其內(nèi)部控制問題比一般企業(yè)更為突出和嚴(yán)重。研究證券公司投行業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制機(jī)制,不僅對(duì)推進(jìn)證券公司內(nèi)部控制的規(guī)范化、常態(tài)化和制度化發(fā)展具有微觀價(jià)值,而且對(duì)證券市場的平穩(wěn)運(yùn)行乃至整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、健康發(fā)展具有重要的宏觀意義。本文由五部分組成:第一部分是文章的緒論。這一部分的內(nèi)容主要介紹證券公司投行業(yè)務(wù)屢次違規(guī)行為和證券公司內(nèi)部控制整體情況的...

【文章頁數(shù)】：63 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
1 引言
    1.1 研究背景和選題意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 選題意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制研究
        1.2.2 證券公司投行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究
        1.2.3 文獻(xiàn)述評(píng)
    1.3 研究方法
    1.4 研究思路與框架
2 證券公司投行業(yè)務(wù)及其內(nèi)部控制理論
    2.1 證券公司投行業(yè)務(wù)概述
        2.1.1 證券公司投行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)
        2.1.2 證券公司投行業(yè)務(wù)基本流程
    2.2 證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的目標(biāo)和方法
        2.2.1 證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的目標(biāo)
        2.2.2 證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的方法
    2.3 證券公司投行業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
        2.3.1 投行業(yè)務(wù)立項(xiàng)環(huán)節(jié)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
        2.3.2 項(xiàng)目輔導(dǎo)環(huán)節(jié)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
        2.3.3 項(xiàng)目執(zhí)行環(huán)節(jié)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
        2.3.4 項(xiàng)目質(zhì)量控制環(huán)節(jié)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
        2.3.5 發(fā)行審核環(huán)節(jié)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
        2.3.6 項(xiàng)目承銷環(huán)節(jié)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
        2.3.7 其他風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
    2.4 證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的基礎(chǔ)理論
        2.4.1 激勵(lì)理論
        2.4.2 委托代理理論
        2.4.3 風(fēng)險(xiǎn)管理理論
3 XN證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制現(xiàn)狀
    3.1 XN證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制概況
        3.1.1 XN證券公司簡介
        3.1.2 XN證券公司組織架構(gòu)
        3.1.3 XN證券公司投行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系
    3.2 XN證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制現(xiàn)狀分析
        3.2.1 XN證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)設(shè)置
        3.2.2 XN證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制部門的職責(zé)與權(quán)限
        3.2.3 XN證券公司合規(guī)報(bào)告制度
        3.2.4 XN證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)核流程
4 XN證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制存在的問題和成因分析
    4.1 XN證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制存在的問題
        4.1.1 投行業(yè)務(wù)違規(guī)承攬,盡職調(diào)查流于形式
        4.1.2 投行業(yè)務(wù)執(zhí)行費(fèi)用缺乏計(jì)劃性
        4.1.3 文件制作不規(guī)范,保薦人員工作日志形式化
        4.1.4 內(nèi)核程序形式化,合規(guī)未完全獨(dú)立于投行業(yè)務(wù)線
        4.1.5 投行項(xiàng)目存續(xù)期間后續(xù)督導(dǎo)缺失
    4.2 XN證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制問題的成因
        4.2.1 內(nèi)控環(huán)境基礎(chǔ)薄弱,業(yè)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄
        4.2.2 “大包干”制的薪酬激勵(lì),增加了業(yè)務(wù)人員違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)
        4.2.3 持續(xù)督導(dǎo)過分依賴第三方,內(nèi)部職責(zé)無法落實(shí)
        4.2.4 質(zhì)控部門介入晚、時(shí)間短,合規(guī)部門未能及時(shí)獲取違規(guī)信息
        4.2.5 投行業(yè)務(wù)管理信息系統(tǒng)缺乏統(tǒng)一規(guī)劃
5 完善XN證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的對(duì)策建議
    5.1 加強(qiáng)內(nèi)部控制環(huán)境建設(shè),提高業(yè)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
        5.1.1 配備充足的合規(guī)人員,細(xì)化崗位合規(guī)責(zé)任制
        5.1.2 建立崗位合規(guī)問責(zé)制,落實(shí)合規(guī)管理責(zé)任
        5.1.3 內(nèi)核部門應(yīng)與投行事業(yè)部平行設(shè)置,由內(nèi)核委員會(huì)直接管理
    5.2 健全薪酬制度和投行項(xiàng)目費(fèi)用預(yù)算制度
        5.2.1 實(shí)行遞延收入機(jī)制,對(duì)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)形成激勵(lì)約束
        5.2.2 建立科學(xué)完善的經(jīng)營者評(píng)價(jià)指標(biāo)
        5.2.3 健全投行項(xiàng)目費(fèi)用預(yù)算機(jī)制,綜合評(píng)估確定報(bào)價(jià)
    5.3 重塑投行業(yè)務(wù)核心流程
        5.3.1 立項(xiàng)與材料申報(bào)內(nèi)核流程整改
        5.3.2 投行業(yè)務(wù)后續(xù)持續(xù)督導(dǎo)流程再造
        5.3.3 投行業(yè)務(wù)合同及業(yè)務(wù)文件審批流程
    5.4 強(qiáng)化投行業(yè)務(wù)流程的質(zhì)質(zhì)量控制和合規(guī)管理
        5.4.1 明確內(nèi)控部門介入項(xiàng)目時(shí)機(jī),貫穿投行業(yè)務(wù)全流程、動(dòng)態(tài)跟蹤
        5.4.2 強(qiáng)化合規(guī)報(bào)告和違規(guī)舉報(bào)制度,拓寬違規(guī)事件發(fā)現(xiàn)的渠道
        5.4.3 合規(guī)部門建立終止項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫,進(jìn)行統(tǒng)一集中管理
        5.4.4 加強(qiáng)對(duì)保薦代表人的管理
    5.5 推進(jìn)投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制系統(tǒng)的信息化建設(shè)
        5.5.1 建立投行項(xiàng)目全生命周期管理系統(tǒng)
        5.5.2 建立標(biāo)準(zhǔn)化工作底稿系統(tǒng),規(guī)范投行執(zhí)業(yè)行為
        5.5.3 合規(guī)監(jiān)督流程的電子化提高合規(guī)管理效率
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號(hào)：3824328