發(fā)布時(shí)間：2021-03-10 05:13

　　2008年國際金融危機(jī)的爆發(fā),使得社會(huì)各界開始關(guān)注金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的復(fù)雜性和公允價(jià)值的順周期性問題,如何降低金融工具準(zhǔn)則的復(fù)雜性并優(yōu)化金融工具公允價(jià)值計(jì)量成為各方探討的焦點(diǎn),隨著IFRS9和修訂版CAS22的發(fā)布,學(xué)術(shù)界揭開了金融工具公允價(jià)值計(jì)量研究的新帷幕。本文主要關(guān)注于后金融危機(jī)的市場環(huán)境下,探討了主體如何計(jì)量金融工具公允價(jià)值的問題。因此首先在對金融工具公允價(jià)值的相關(guān)概念進(jìn)行界定的基礎(chǔ)上,提出了四大理論基礎(chǔ)。然后按照金融工具公允價(jià)值的計(jì)量思路與方法,從層級輸入值與估值技術(shù)的角度進(jìn)行計(jì)量分析,發(fā)現(xiàn)了在不同層級下的金融工具公允價(jià)值呈現(xiàn)出規(guī)律性,應(yīng)該合理選擇估值技術(shù)。再結(jié)合2016年滬深兩市A股58家金融行業(yè)和130家非金融行業(yè)年度報(bào)告中披露的金融工具公允價(jià)值應(yīng)用現(xiàn)狀,從微觀和宏觀層面提出我國金融工具公允價(jià)值計(jì)量的存在問題,得出相應(yīng)的對策,以提升估值準(zhǔn)確性,降低計(jì)量誤差和風(fēng)險(xiǎn),保證資本市場的穩(wěn)定運(yùn)行。 

【文章來源】：福建師范大學(xué)福建省

【文章頁數(shù)】：83 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖１．１公允價(jià)值層級計(jì)量框架圖??

求意見稿的“三層級”、“四層級”、工作稿的“五層級”到修改工作稿的“三層??級”逐步得以完善。２０１４年我國結(jié)合自身的實(shí)際情況制定了第３９號會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，將??公允價(jià)值計(jì)量按輸入值劃分為三個(gè)層級。［１］（如圖１．１）??Ａ??第一層級：活躍市??場上產(chǎn)敬、??ｙ債未調(diào)整的報(bào)價(jià)＼??Ｊ?ｉ二層紱：實(shí)ＪＳ±相陋眺＼??／的其他資產(chǎn)或負(fù)僨雜或離?＼??／?Ｉ?的可現(xiàn)雜入值?＼??／?｜?Ｓ三層級：資產(chǎn)或負(fù)倩的不可現(xiàn)值｜?＼??圖１．１公允價(jià)值層級計(jì)量框架圖??三、估值技術(shù)??ＣＡＳ３９第十八條指出企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，使用的估值技術(shù)主??要包括市場法、收益法和成本法。［２］??市場法是通過將計(jì)量對象與可比市場信息的比較來計(jì)量公允價(jià)值。其估值數(shù)據(jù)??來自于活躍市場上可直接觀察的報(bào)價(jià)，相對客觀地反映了市場的現(xiàn)實(shí)價(jià)值，其對應(yīng)??于公允價(jià)值的第一、第二和第三層級。成本法是以建造與計(jì)量對象相同的資產(chǎn)或具??備相同效用的資產(chǎn)來替代計(jì)量對象所耗費(fèi)的成本來計(jì)量公允價(jià)值，需要合理地評估??在用的有形資產(chǎn)，主要?dú)w為公允價(jià)值的第二和第三層級。收益法是基于未來的預(yù)期??收益或現(xiàn)金流量來計(jì)量公允價(jià)值。它是通過考慮時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)因素的折現(xiàn)率對未來的現(xiàn)??金流量進(jìn)行合理預(yù)計(jì)，適用于公允價(jià)值的第三層級。??①

值計(jì)量提供了研究背景，由于市場環(huán)境會(huì)影響輸入值的可獲取程度，進(jìn)而影響估值??技術(shù)的選擇，因此必須要考慮市場環(huán)境的要求進(jìn)行估值定價(jià)，提高計(jì)量的決策有用??性。圖１．４描述了金融工具公允價(jià)值計(jì)量理論之間的關(guān)系：??市獅竟下■允??價(jià)值計(jì)量理論??背睪???＾???咿—ＴＯ論｜＾要性Ｊ金融工具公允｜核心內(nèi)金融工具計(jì)價(jià)理論??°－??■計(jì)董理論?＾??背睪??決策有用性的計(jì)量現(xiàn)理論??圖１．４金融工具公允價(jià)值計(jì)量理論之間的關(guān)系??－１７－??


本文編號：3074112