本文關(guān)鍵詞：我國股市價格指數(shù)與外部股市價格指數(shù)的溢出效應(yīng)——基于VAR-BEKK-GARCH模型的實證研究

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【摘要】：本文利用2002-2006年和2007-2012年兩個樣本區(qū)間的數(shù)據(jù),運用VAR-BEKK-GARCH模型分析了中國、美國、英國、日本和香港之間的波動溢出效應(yīng),并以此分析了國內(nèi)外股市聯(lián)動關(guān)系。本文研究發(fā)現(xiàn),次貸危機后,我國與國際股票市場的聯(lián)動性得到了加強。本文研究結(jié)論既有助于我們了解外部市場的波動對我國股市的傳遞路徑,又有助于我們根據(jù)國外沖擊預測我國股市的走勢。
【作者單位】： 中國農(nóng)業(yè)大學;
【關(guān)鍵詞】： 股市價格指數(shù) 波動性溢出 VAR-BEKK-GARCH
【分類號】：F832.51;F831.51;F224
【正文快照】： 隨著全球金融一體化進程的加深,各國或地區(qū)金融市場間的聯(lián)動日益密切,單一市場的波動不僅受自身因素的影響,而且還與其他市場波動相關(guān)聯(lián)。此外,隨著市場經(jīng)濟的深化,我國也不斷推進證券市場改革,引入QFII和QDII并不斷擴大其規(guī)模,使得我國證券市場更加開放。次貸危機發(fā)生后,美國

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本文編號：984424