本文關(guān)鍵詞：印度外匯期貨推出對即期外匯市場的影響研究

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【摘要】：本文在以往研究的基礎(chǔ)上,運用EGARCH模型與格蘭杰因果關(guān)系等計量方法對比外匯期貨推出前后即期匯率的波動及流動性,并得到以下結(jié)論:一是印度外匯期貨推出后投機活動對即期市場的波動率沒有顯著影響;二是外匯期貨推出后現(xiàn)貨市場的買賣價差減小,說明外匯期貨市場有助于降低交易成本與提升現(xiàn)貨市場的運行效率。
【作者單位】： 中國金融期貨交易所;北京金融衍生品研究院;
【關(guān)鍵詞】： 外匯期貨 即期匯率 波動性 流動性
【分類號】：F833.51
【正文快照】： 、印度外匯衍生品市場概況 勢:一是對于參與者來說,交易更加便捷;二是集中電子平2008年,印度國家證券交易所(NSE)獲得批準推出外 臺交易,價格透明度高;三是標準化合約,具有較高的流動匯期貨產(chǎn)品。同年10月,另外兩家交易所也推出了外匯期 性;四是通過清算所進行集中清算,對手

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本文編號：964450