發(fā)布時間：2017-10-03 02:02

  本文關(guān)鍵詞：含多交易對手信用違約互換的信用風(fēng)險模型

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【摘要】：研究含多交易對手信用違約互換(CDS)產(chǎn)品的交易對手估值調(diào)整(CVA)計算模型,在約化模型的框架下,利用單因子(反)Cox-Ingersoll-Ross模型來刻畫交易對手和參考公司的違約正(負(fù))相關(guān)性,得到了一個由耦合的非線性偏微分方程組來表達(dá)交易對手估值調(diào)整計算模型,并用迭代的算法求解分析,同時比較了標(biāo)準(zhǔn)的交易對手估值調(diào)整的值.
【作者單位】： 同濟(jì)大學(xué)數(shù)學(xué)系;
【關(guān)鍵詞】： 多交易對手 信用風(fēng)險 交易對手估值調(diào)整(CVA)
【基金】：國家自然科學(xué)基金(11271287)
【分類號】：F830
【正文快照】： 從2009年底的迪拜債務(wù)危機(jī)到去年的歐洲債務(wù)危機(jī),再到目前全球范圍內(nèi)的通脹危機(jī),都顯示世界經(jīng)濟(jì)還沒有從美國次貸危機(jī)的陰霾中走出來.這些危機(jī)凸顯場外衍生工具市場交易對手風(fēng)險的重要性,特別是信用衍生工具.大多數(shù)的場外衍生品交易都有交易對手的信用風(fēng)險.在巴塞爾協(xié)議II中,

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 劉樂平;沈慶R，

本文編號：962493