本文關(guān)鍵詞：股權(quán)集中與外資參股對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)影響的實(shí)證研究

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【摘要】：隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程和我國(guó)金融改革的不斷推進(jìn),越來(lái)越多的民營(yíng)資本、國(guó)外資本進(jìn)入內(nèi)資銀行業(yè),我國(guó)銀行的競(jìng)爭(zhēng)狀況已經(jīng)從以前單一的國(guó)內(nèi)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng),轉(zhuǎn)變?yōu)閲?guó)營(yíng)資本、民營(yíng)資本、國(guó)外資本競(jìng)爭(zhēng)并存的局面,這種競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀在2006年底金融改革后更加明顯。同時(shí)我們也可以看到,1995年英國(guó)巴林銀行破產(chǎn)、1997年亞洲金融危機(jī)及2008年的美國(guó)次貸危機(jī)等局部和全球性金融危機(jī)常會(huì)發(fā)生。在中國(guó)金融業(yè)環(huán)境基本開(kāi)放的今天,建立完善的商業(yè)銀行公司治理體系來(lái)增強(qiáng)商業(yè)銀行穩(wěn)定性,抵御潛在的風(fēng)險(xiǎn)沖擊,成為銀行業(yè)者和監(jiān)管者的努力方向。銀行在中國(guó)金融機(jī)構(gòu)中占據(jù)著重要地位,其防范與化解風(fēng)險(xiǎn)的能力會(huì)直接影響整個(gè)金融行業(yè)的安全性和穩(wěn)定性,甚至是整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)。要想控制銀行風(fēng)險(xiǎn),單靠政府和外界的監(jiān)管恐難以奏效,銀行必須深入認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源,從內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理層面杜絕和防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。一方面,股權(quán)集中度和外資參股作為商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)的兩個(gè)重要方面,部分決定銀行治理的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ),進(jìn)而影響銀行風(fēng)險(xiǎn)水平。另一方面,研究股權(quán)集中度、股權(quán)制衡水平和外資參股對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的影響,有利于銀行優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理基礎(chǔ),進(jìn)而有助于改善銀行的經(jīng)營(yíng)管理狀況。本文采用32家商業(yè)銀行作為觀測(cè)樣本。截至2013年末,這32家商業(yè)銀行總資產(chǎn)占銀行業(yè)(包括其他非商業(yè)銀行)總資產(chǎn)的約70%,能夠較好地代表我國(guó)商業(yè)銀行總體發(fā)展?fàn)顩r。樣本選取時(shí)間段為2003-2013年,但由于部分銀行數(shù)據(jù)缺失或個(gè)別銀行成立時(shí)間較晚等原因,分析時(shí)使用樣本銀行的非平衡面板數(shù)據(jù)。通過(guò)建立隨機(jī)效應(yīng)模型來(lái)研究股權(quán)集中度、股權(quán)制衡水平、外資參股與我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的關(guān)系。從第一大股東持股比率、前五大股東持股比率之和及股權(quán)制衡水平來(lái)顯示我國(guó)商業(yè)銀行股權(quán)集中度；從資本充足法出發(fā),利用不良貸款率和撥備覆蓋率來(lái)度量銀行風(fēng)險(xiǎn)水平；在控制了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率和通貨膨脹率這兩個(gè)宏觀控制變量,總資產(chǎn)對(duì)數(shù)、總資產(chǎn)收益率及存貨比這三個(gè)銀行控制變量后來(lái)研究股權(quán)集中度、外資參股和商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。首先,我們對(duì)相關(guān)的股權(quán)集中度、外資參股和商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)之間關(guān)系的現(xiàn)有理論和實(shí)證研究成果進(jìn)行梳理,為后面的實(shí)證分析提供理論指引。接著,我們對(duì)所選的非平衡面板數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析,以此可以粗略地看到我國(guó)銀行業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、外資參股現(xiàn)狀,為接下來(lái)的實(shí)證分析打下基礎(chǔ)。最后,我們通過(guò)廣義最小二乘方法進(jìn)行實(shí)證分析發(fā)現(xiàn),大股東持股比例與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)水平U型相關(guān),商業(yè)銀行公司治理中同時(shí)存在“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“委托-代理”沖突,就降低不良貸款和提高撥備覆蓋率而言,前五大股東持股比例之和的最優(yōu)范圍位于48.2%-54.4%之間。當(dāng)前五大股東持股之和低于這一水平時(shí),公司治理中的“委托-代理”沖突占據(jù)主導(dǎo)地位,管理層出于自身業(yè)績(jī)考慮傾向于高風(fēng)險(xiǎn)高收益業(yè)務(wù)活動(dòng),而提高前五大股東持股比例可以緩解這一沖突；反之,若前五大股東持股之和高于這一水平時(shí),會(huì)誘發(fā)大股東“道德風(fēng)險(xiǎn)”,使商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量下降,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加。提升股權(quán)制衡水平有助于降低不良貸款率和提高撥備覆蓋率,這意味著,股權(quán)制衡水平越高,第二到第五位股東對(duì)于第一大股東的監(jiān)督作用越有效,有利于避免“一股獨(dú)大”導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn),從而降低商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)水平。外資參股顯著改善商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量,并且隨著股權(quán)制衡水平提高,外資參股積極效應(yīng)表現(xiàn)越明顯；隨著股權(quán)制衡水平下降,外資參股對(duì)不良貸款率的降低作用減弱。
【關(guān)鍵詞】：商業(yè)銀行 股權(quán)集中度 外資參股 風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)
【學(xué)位授予單位】：中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F832.33
【目錄】：

• 摘要5-7
• Abstract7-12
• 第1章 緒論12-18
• 1.1 選題背景和研究意義12-15
• 1.1.1 選題背景12-13
• 1.1.2 研究意義13-15
• 1.2 研究?jī)?nèi)容和研究方法15-16
• 1.2.1 研究?jī)?nèi)容15
• 1.2.2 研究方法15-16
• 1.3 研究思路和基本框架16-17
• 1.4 主要?jiǎng)?chuàng)新17-18
• 第2章 文獻(xiàn)綜述18-22
• 2.1 股權(quán)集中與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)18-20
• 2.2 外資參股與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)20-22
• 第3章 變量選取與模型簡(jiǎn)介22-28
• 3.1 變量選取22-23
• 3.2 面板數(shù)據(jù)模型簡(jiǎn)介23-28
• 3.2.1 面板數(shù)據(jù)模型24-25
• 3.2.2 變截距隨機(jī)效應(yīng)模型FGLS估計(jì)25-28
• 第4章 實(shí)證分析28-38
• 4.1 數(shù)據(jù)選取28
• 4.2 描述性統(tǒng)計(jì)28-30
• 4.3 研究設(shè)計(jì)及結(jié)果分析30-38
• 4.3.1 股權(quán)集中度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)影響分析31-35
• 4.3.2 外資參股對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)影響分析35-38
• 第5章 結(jié)論與展望38-42
• 5.1 結(jié)論38-39
• 5.2 政策建議39
• 5.3 本文不足點(diǎn)與研究展望39-42
• 參考文獻(xiàn)42-46
• 致謝46-48
• 在讀期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文與取得的研究成果48

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

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5 劉意;我國(guó)上市銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)演變研究[D];廣西師范大學(xué);2012年

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本文編號(hào)：870267