本文關鍵詞：通貨膨脹率波動的區(qū)制轉換與持續(xù)期依賴特征

  更多相關文章： 通貨膨脹率 區(qū)制轉換 持續(xù)期依賴 DDMS模型

【摘要】：本文運用具有持續(xù)期依賴性質的Markov轉換模型和Gibbs抽樣方法分析了1996年以來我國月度通貨膨脹率波動的非線性區(qū)制轉換和持續(xù)期依賴特征,加深了對通貨膨脹率(即通脹率)動態(tài)機制的認識。結果表明:通脹率波動存在"低水平"和"高水平"兩個區(qū)制階段,兩者均值折年率分別為0.260%和7.670%,兩個區(qū)制的參考分界線為3.700%。21世紀通脹率經(jīng)歷了3次"高水平"階段,每次均處于同比CPI波動的上升期。通脹率在"低水平"階段具有明顯的正持續(xù)期依賴特征,持續(xù)30個月時,物價由"低通脹"轉入"高通脹"的概率超過0.900;而通脹率在"高水平"階段幾乎不存在持續(xù)期依賴性。
【作者單位】： 東北財經(jīng)大學經(jīng)濟計量分析與預測研究中心/數(shù)學與數(shù)量經(jīng)濟學院;河南大學經(jīng)濟學院;中國工商銀行大連分行;
【關鍵詞】： 通貨膨脹率 區(qū)制轉換 持續(xù)期依賴 DDMS模型
【基金】：國家自然科學基金項目“基于非參數(shù)方法和非線性模型的經(jīng)濟景氣和通貨膨脹監(jiān)測預警研究”(71173029);國家自然科學基金項目“我國通脹預期和通脹溢價與宏觀因子作用機制的計量研究”(71273044) 教育部人文社會科學規(guī)劃基金項目“經(jīng)濟景氣監(jiān)測預警方法與應用研究”(10YJA790021)
【分類號】：F822.5;F224
【正文快照】： 一、文獻綜述由于傳統(tǒng)的線性時間序列模型對刻畫通貨膨脹率周期波動的非線性特征有一定局限性,國內(nèi)學者近年來較多使用非線性分析方法。趙留彥等[1]、王少平和彭方平[2]分別利用Markov轉換(MS)和平滑轉換回歸(STR)模型發(fā)現(xiàn)我國通脹率存在高、低通脹兩個區(qū)制的非線性調(diào)整機制;

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中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前5條

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本文編號：853318