本文關鍵詞：不允許賣空限制下跳-擴散模型的均值-方差策略選擇

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【摘要】：均值-方差投資策略問題一般是在連續(xù)模型下研究的,本文建立了跳-擴散模型下的均值-方差投資選擇問題,利用動態(tài)規(guī)劃原理和凸分析得到了最優(yōu)投資策略和有效邊界的解析表達式。本文得到的最優(yōu)投資策略和有效邊界均是在不允許賣空限制下的,通過數(shù)值例子分析了交易限制對投資策略和有效邊界的影響.
【作者單位】： 上海理工大學管理學院;河南師范大學數(shù)學與信息科學學院;
【關鍵詞】： 跳擴散模型 凸分析 最優(yōu)策略 有效邊界
【基金】：國家自然科學基金資助項目(11171221) 上海市一流學科(系統(tǒng)科學)項目資助(XTKX2012)
【分類號】：F830.39;F224
【正文快照】： 0引言自從MarkowtiZ1952年提出均值-方差投資策略選擇模型以來,均值-方差投資組合問題就被眾多學者研究,特別是2000年LiNgW引入嵌套技術將均值-方差最優(yōu)投資選擇問題嵌入到一個二次線性優(yōu)化問題中,使得該問題在多時期和連續(xù)時間情形下得到有效的解決.CakmakOzekicil2!對隨機

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