本文關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)收益測(cè)度下的最優(yōu)再保險(xiǎn)-投資策略

  更多相關(guān)文章： 風(fēng)險(xiǎn)收益(EaR) 比例再保險(xiǎn) 投資 均值-EaR模型

【摘要】：文章研究了連續(xù)時(shí)間過程下的最優(yōu)再保險(xiǎn)-投資策略的選擇,保險(xiǎn)公司采用終端財(cái)富的風(fēng)險(xiǎn)收益(EaR)來管理風(fēng)險(xiǎn),在一定水平的期望終端財(cái)富下,以保險(xiǎn)公司的最小風(fēng)險(xiǎn)收益為目標(biāo)函數(shù),建立了均值-EaR模型。假設(shè)保險(xiǎn)公司的盈余過程服從擴(kuò)散模型,在任意時(shí)刻可購買再保險(xiǎn)并且投資無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與多種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),通過利用變分原理,得到最優(yōu)策略以及有效邊界。對(duì)比了均值-EaR模型和均值-CaR模型下的最優(yōu)策略。利用實(shí)際數(shù)據(jù)對(duì)保險(xiǎn)公司如何選擇最優(yōu)策略進(jìn)行了模擬。
【作者單位】： 北京科技大學(xué)數(shù)理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 風(fēng)險(xiǎn)收益(EaR) 比例再保險(xiǎn) 投資 均值-EaR模型
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(1090101) 教育部新世紀(jì)人才支持計(jì)劃項(xiàng)目(NCET-11-0574) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金資助項(xiàng)目
【分類號(hào)】：F830.59;F224
【正文快照】： 0引言近幾年,同時(shí)考慮投資和再保險(xiǎn)策略的風(fēng)險(xiǎn)模型成為一個(gè)熱點(diǎn)問題。Bai和Guo[1]假定風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格過程為布朗運(yùn)動(dòng),研究了保險(xiǎn)公司投資無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和多種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)以及購買比例再保險(xiǎn)的最優(yōu)策略。Chen和Li討論了VaR限制下的最優(yōu)再保險(xiǎn)-投資策略。郭文旌[2]和曾燕[3]以CaR作為風(fēng)險(xiǎn)測(cè)

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