本文關(guān)鍵詞：離岸金融風(fēng)險評估與最佳業(yè)務(wù)量界定

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【摘要】：自我國加入WTO以來,離岸金融業(yè)務(wù)取得了迅猛發(fā)展,也為我國“走出去”企業(yè)提供了巨大的資金支持。此外,近年來的一些舉措,譬如人民幣納入SDR、“一帶一路”、滬港通等戰(zhàn)略構(gòu)想,都需要離岸金融業(yè)務(wù)的服務(wù)與支持。但現(xiàn)階段,國內(nèi)有關(guān)商業(yè)銀行開辦離岸金融業(yè)務(wù)并未形成一套較完整的規(guī)范體系,本文恰逢其時地給出了一套具有數(shù)理分析特性的業(yè)務(wù)量控制體系。離岸金融在促進經(jīng)濟迅猛發(fā)展的同時,也蘊藏著巨大的風(fēng)險,這主要與我國尚不完善的經(jīng)濟體制、尚不成熟的金融市場以及相對落后的監(jiān)管體系有關(guān)。1999年初,隨著東南亞金融危機的爆發(fā),我國離岸金融業(yè)務(wù)風(fēng)險開始暴露,加之金融監(jiān)管的放松,洗錢、逃稅、商業(yè)欺詐等違法行為頻頻發(fā)生,嚴重阻礙了商業(yè)銀行的發(fā)展。所以,明確離岸金融的業(yè)務(wù)特征及風(fēng)險,找到合適的方法度量風(fēng)險,研究并管控離岸金融業(yè)務(wù)規(guī)模等問題既具有時代特征也具有現(xiàn)實意義。本文研究并分類離岸金融風(fēng)險,給出風(fēng)險評估的數(shù)學(xué)刻畫；提出了離散、連續(xù)型的離岸金融最佳業(yè)務(wù)量控制模型,得到了最佳業(yè)務(wù)量的解析解。首先,對離岸金融風(fēng)險進行了識別與度量。鑒于前人對離岸金融風(fēng)險的研究大都是定性層面,本文運用WBS-RBS方法對離岸金融風(fēng)險進行了分類識別,進而結(jié)合多維風(fēng)險度量技術(shù),給出了離岸金融業(yè)務(wù)風(fēng)險度量的可行方法。通過對風(fēng)險進行回歸分析,探討了離岸金融風(fēng)險因素的相關(guān)性問題。其次,構(gòu)建了離散和連續(xù)型最佳業(yè)務(wù)量控制模型。將信用風(fēng)險度量方法中的預(yù)期違約概率運用于求解離散型最佳業(yè)務(wù)量；將隨機最優(yōu)控制理論移植到隨機離岸金融業(yè)務(wù)控制問題研究中,通過求解HJB方程,確定最優(yōu)風(fēng)險因子,得到了離岸金融最佳業(yè)務(wù)量的顯性解。最后,給出了實證分析。實證結(jié)果表明：本文關(guān)于風(fēng)險因素與離岸金融風(fēng)險水平的相關(guān)性的猜想合理;同時,本文提出的離岸金融最佳業(yè)務(wù)量控制模型具有一定的合理性和可實踐性。本文從數(shù)理分析視角界定離岸金融業(yè)務(wù)風(fēng)險與業(yè)務(wù)量規(guī)模問題,研究視角比較獨特,所得結(jié)果比較新穎。這些結(jié)果對于銀行等部門開展離岸金融等同類業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制與業(yè)務(wù)量規(guī)模等問題具有很好的理論參考價值和實際意義。
【關(guān)鍵詞】：離岸金融 風(fēng)險度量 違約概率 HJB方程 最優(yōu)風(fēng)險因子
【學(xué)位授予單位】：南京理工大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F832.2
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 1 緒論9-14
• 1.1 選題背景與研究意義9
• 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀9-12
• 1.2.1 國外研究現(xiàn)狀10-11
• 1.2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀11-12
• 1.3 內(nèi)容框架與研究方法12-13
• 1.4 本文創(chuàng)新點13-14
• 2 預(yù)備知識14-20
• 2.1 隨機過程相關(guān)知識14-16
• 2.1.1 布朗(Brown)運動14
• 2.1.2 HJB方程14-16
• 2.2 KMV模型16-18
• 2.3 離岸金融相關(guān)知識18-20
• 2.3.1 離岸金融與離岸金融業(yè)務(wù)18
• 2.3.2 我國離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀18-20
• 3 離岸金融風(fēng)險分析20-31
• 3.1 離岸金融一般風(fēng)險分類20-21
• 3.2 經(jīng)濟新常態(tài)下離岸金融特殊風(fēng)險21-22
• 3.3 新常態(tài)下離岸金融風(fēng)險識別22-26
• 3.3.1 新常態(tài)下的業(yè)務(wù)風(fēng)險歸類23
• 3.3.2 新常態(tài)下離岸貸款業(yè)務(wù)流程分解23-24
• 3.3.3 WBS-RBS方法原理24
• 3.3.4 基于WBS-RBS法的業(yè)務(wù)風(fēng)險識別24-26
• 3.4 新常態(tài)下業(yè)務(wù)風(fēng)險度量26-29
• 3.4.1 多維風(fēng)險度量法原理26-27
• 3.4.2 基于多維風(fēng)險度量法的業(yè)務(wù)風(fēng)險度量27-29
• 3.5 基于新常態(tài)的風(fēng)險相關(guān)性分析29-30
• 3.6 本章小結(jié)30-31
• 4 離岸金融最佳業(yè)務(wù)量界定31-42
• 4.1 常數(shù)業(yè)務(wù)需求率的業(yè)務(wù)量控制模型31-35
• 4.2 隨機業(yè)務(wù)量控制模型35-41
• 4.3 本章小結(jié)41-42
• 5 實證分析42-51
• 5.1 離岸金融風(fēng)險實證分析42-45
• 5.1.1 樣本與數(shù)據(jù)的選取與說明42-43
• 5.1.2 變量之間的相關(guān)性檢驗43
• 5.1.3 回歸分析結(jié)果43-44
• 5.1.4 結(jié)果分析44-45
• 5.2 離岸金融最佳業(yè)務(wù)量實證分析45-50
• 5.2.1 預(yù)期違約概率的測算45-48
• 5.2.2 離岸金融最佳業(yè)務(wù)量的測算48-49
• 5.2.3 離岸金融最佳業(yè)務(wù)量的比較分析49-50
• 5.3 本章小結(jié)50-51
• 6 結(jié)論51-52
• 致謝52-53
• 參考文獻53-55

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 夏陽 ,楊曙;我國離岸金融的發(fā)展前景不容樂觀[J];金融信息參考;1997年02期

2 夏陽;我國離岸金融監(jiān)管構(gòu)架初探[J];金融信息參考;1998年07期

3 高磊;我國離岸金融的風(fēng)險控制[J];金融理論與實踐;2003年02期

4 ;離岸金融：當(dāng)占國際化港口城市一席之地[J];寧波經(jīng)濟(財經(jīng)視點);2007年09期

5 許明朝;高中良;;論中國離岸金融模式的選擇[J];國際金融研究;2007年12期

6 魯國強;;我國離岸金融的監(jiān)管與立法研究[J];經(jīng)濟經(jīng)緯;2008年01期

7 張曉冬;;深圳,一個離岸金融特區(qū)的設(shè)想[J];中國城市經(jīng)濟;2008年02期

8 魯國強;;推進深港離岸金融的合作[J];開放導(dǎo)報;2008年01期

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本文編號：804235