本文關鍵詞：基于ES-TV的貸款承諾極端風險測度模型

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【摘要】：在BaselⅢ的風險計量新要求及中小企業(yè)融資成本高、違約風險大等背景下,貸款承諾極端風險的測度成為銀行未來資產(chǎn)管理的重點之一.基于期權(quán)理論,首先給出了浮動利率下的貸款承諾定價公式;其次通過引入DGN(Delta-Gamma-Normal)模型,刻畫了貸款承諾價值變動的分布形態(tài);繼而通過修正尾部波動率,并利用期望短缺原理,構(gòu)建了衡量貸款承諾極端風險的ES-TV測度模型.該模型兼顧極端損益及其波動性,能更全面反映極端風險.最后對X銀行貸款承諾組合管理進行了實證分析.
【作者單位】： 大連理工大學工商管理學院;清華大學軟件學院;
【關鍵詞】： 貸款承諾 期望短缺 尾部波動率 期權(quán) DGN模型
【基金】：國家自然科學基金(71171032) 中央高校基本科研業(yè)務費科研專題項目(DUT11RW202) 留學回國人員科研動基金(第43批)
【分類號】：F224;F832.4
【正文快照】： i引畝2007 2()()(J年金融危機席卷全球,給銀行業(yè)造成巨大沖擊,Basel II風險計■:缺陷隨之凸ffi,如在險價值(val,uat risk,VaR)無法估計危機后的主要損失、表外風險反映不足等.鑒丨:此,2010年9月公布的HI提出擴大風險覆蓋范圍、關注表外業(yè)務等新要求,以提升銀行抗風險能力.貸

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本文編號：772164