本文關(guān)鍵詞：基于KMV模型的銀行信貸風(fēng)險管理實(shí)證研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心是金融,而金融活動始終與風(fēng)險相伴。伴隨經(jīng)濟(jì)全球化、金融自由化和金融創(chuàng)新活躍的這三大因素,都將導(dǎo)致全球金融體系的不穩(wěn)定,由于金融風(fēng)險具有隱蔽性、擴(kuò)散性、可管理性、周期性等特征,所以金融風(fēng)險管理就顯得至關(guān)重要。 在我國,商業(yè)銀行所面臨的信用風(fēng)險問題猶為突出,如何盡快提高信用風(fēng)險管理水平已成為我國商業(yè)銀行面臨的最為緊迫的課題。而KMV模型是一種既基于財務(wù)數(shù)據(jù),又基于股票市場數(shù)據(jù)的具有前瞻性的動態(tài)度量模型,克服了傳統(tǒng)的信用度量模型僅依賴財務(wù)數(shù)據(jù)的缺陷。 本文的創(chuàng)新之處:為使信用模型更適合我國銀行業(yè)信貸風(fēng)險管理的實(shí)際情況,本文重新設(shè)定了模型的參數(shù)違約點(diǎn)DP,改進(jìn)了非流通股的定價問題,加權(quán)計(jì)算了一年期無風(fēng)險利率等,并利用我國部分上市公司數(shù)據(jù)對KMV模型在銀行業(yè)的應(yīng)用做了實(shí)證分析。通過分析和比較各種信用風(fēng)險度量模型,試圖建立適合我國銀行業(yè)實(shí)際情況的信用風(fēng)險模型,從而達(dá)到提升我國銀行業(yè)風(fēng)險管理水準(zhǔn)的目的。
【關(guān)鍵詞】：KMV模型 信貸風(fēng)險 預(yù)期違約率 期權(quán)定價公式 商業(yè)銀行
【學(xué)位授予單位】：華東師范大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2009
【分類號】：F224;F832.4
【目錄】：

• 摘要9-10
• ABSTRACT(英文摘要)10-11
• 第一章 緒論11-14
• §1.1 研究背景11-12
• §1.2 國內(nèi)外研究綜述12-13
• §1.3 本文的結(jié)構(gòu)和主要內(nèi)容13
• §1.4 本文的研究特色13-14
• 第二章 我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理14-18
• §2.1 信用風(fēng)險與信貸風(fēng)險14-15
• §2.1.1 信用風(fēng)險的概念14
• §2.1.2 信貸風(fēng)險的概念14-15
• §2.1.3 信用風(fēng)險與信貸風(fēng)險的關(guān)系15
• §2.2 五級分類的歷史沿革15-16
• §2.3 信貸資產(chǎn)五級風(fēng)險分類16-17
• §2.4 十二級貸款分類操作17-18
• 第三章 信用風(fēng)險管理方法概述18-26
• §3.1 傳統(tǒng)的信用風(fēng)險度量方法18-21
• §3.1.1 專家制度法18-19
• §3.1.2 多元判別分析法19-20
• §3.1.3 Logistic回歸模型20
• §3.1.4 人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型20-21
• §3.2 現(xiàn)代信用風(fēng)險度量方法21-26
• §3.2.1 信用計(jì)量方法(Credit Metrics Model)21-23
• §3.2.2 信用風(fēng)險附加模型(Credit Risk+)23-24
• §3.2.3 信用組合觀點(diǎn)模型(Credit Portfolio View)24-25
• §3.2.4 穆迪公司的KMV模型25-26
• 第四章 基于期權(quán)定價理論的KMV模型及其計(jì)算方法26-38
• §4.1 KMV模型的理論基礎(chǔ)26-27
• §4.2 KMV模型的框架27-30
• §4.3 KMV模型的參數(shù)修正及計(jì)算30-38
• §4.3.1 DP的估計(jì)31-33
• §4.3.2 非流通股的定價33-35
• §4.3.3 無風(fēng)險利率r的調(diào)整35-36
• §4.3.4 預(yù)期違約率與違約距離的映射問題36-38
• 第五章 基于中小上市公司的KMV模型實(shí)證研究38-44
• §5.1 樣本的選取38
• §5.2 模型的計(jì)算38-40
• §5.2.1 KMV模型參數(shù)的計(jì)算38-39
• §5.2.2 違約距離DD與預(yù)期違約率EDF計(jì)算39-40
• §5.3 實(shí)證結(jié)果分析40-44
• §5.3.1 模型的有效性分析40-42
• §5.3.2 股權(quán)分置改革對上市公司信用風(fēng)險的影響42
• §5.3.3 違約距離的敏感性分析42-44
• 第六章 對商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的政策建議44-47
• §6.1 加快商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系和流程建設(shè)44-45
• §6.2 逐步實(shí)現(xiàn)信貸風(fēng)險量化管理45
• §6.3 建立大型違約數(shù)據(jù)庫,構(gòu)建我國的違約距離與預(yù)期違約率的映射關(guān)系45
• §6.4 建立全方位信貸企業(yè)風(fēng)險評估系統(tǒng)45-47
• 結(jié)論47-48
• 附錄A 相關(guān)R程序48-49
• 附錄B 2003年樣本財務(wù)數(shù)據(jù)49-52
• 附錄C 2006年樣本計(jì)算結(jié)果52-55
• 附錄D 職能管理模式與流程管理模式55-56
• 參考文獻(xiàn)56-59
• 致謝59-60
• 在學(xué)期間的研究成果及發(fā)表的論文60

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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  本文關(guān)鍵詞：基于KMV模型的銀行信貸風(fēng)險管理實(shí)證研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：425240