二十世紀中葉以來,伴隨著電子信息技術飛速進步,金融與科技的結合越來越緊密,使得經(jīng)濟朝著全球化、自由化與科技化的方向邁進,全球的金融市場聯(lián)系更加密切。尤其是在金融危機期間,原本不相關的風險之間可能會隨著危機的發(fā)生而顯現(xiàn)出來,這顛覆了以往風險整合是對單一風險簡單線性相加這一假設,從而對整合風險的度量提出了新的要求,在金融體系中扮演重要角色的商業(yè)銀行更是不可繞過的一個環(huán)節(jié)。于是,如何合理有效的對商業(yè)銀行所面臨的風險進行度量,逐漸成為當前的一個重要話題。對于這一問題的深入研究,能夠在很大程度上推動我國金融體系尤其是商業(yè)銀行的健康發(fā)展。本文通過將樣本12家商業(yè)銀行分成全國大型國有商業(yè)銀行、股份制銀行和地方城商行三類,就其面臨的兩種最主要風險——信用風險和市場風險進行集成建模,研究兩者的相關性。首先結合財務報表選出對信用風險和市場風險具有代表性的財務數(shù)據(jù),對其有所缺失的數(shù)據(jù)利用插值法進行填補,并根據(jù)兩種風險的基本理論對財務數(shù)據(jù)進行整合形成各自度量指標;然后對其進行基本描述統(tǒng)計和正態(tài)性檢驗,由于檢驗結果不符合正態(tài)分布的假設,故通過用非參數(shù)核密度的估計方法對兩種風險的邊緣分布進行估計。最后通過Copu...

【文章頁數(shù)】：45 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
Abstract
第一章 緒論
    1.1 研究背景與研究意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻綜述
        1.2.1 信用風險角度
        1.2.2 市場風險角度
        1.2.3 風險相關性角度
        1.2.4 文獻評述
    1.3 研究內(nèi)容
    1.4 研究方法
    1.5 研究的重點與難點
    1.6 可能的創(chuàng)新點與不足
        1.6.1 可能的創(chuàng)新點
        1.6.2 不足之處
第二章 信用風險與市場風險的相關理論及度量變量選擇
    2.1 商業(yè)銀行信用風險的界定
    2.2 商業(yè)銀行市場風險的界定
    2.3 風險因子間的相互作用
    2.4 信用風險與市場風險相互作用
    2.5 風險相關性理論
    2.6 風險集成方法研究
    2.7 信用風險度量變量的選擇
    2.8 市場風險度量變量的選擇
第三章 Copula函數(shù)及其相關性測度
    3.1 Copula函數(shù)理論
    3.2 常用Copula函數(shù)
    3.3 最優(yōu)Copula函數(shù)的選擇
        3.3.1 參數(shù)估計法
        3.3.2 非參數(shù)估計
    3.4 Copula函數(shù)擬合優(yōu)度的檢驗
    3.5 Copula函數(shù)相關性測度
第四章 實證研究
    4.1 樣本收集與數(shù)據(jù)處理
    4.2 信用風險與市場風險描述性統(tǒng)計分析
    4.3 非參數(shù)核密度估計
    4.4 變量之間的相關性研究
    4.5 對Copula參數(shù)的估計
第五章 結論與建議
    5.1 結論
    5.2 建議
參考文獻
在學期間的研究成果
致謝



本文編號：3776544